DI sukelta „lustų infliacija“: kelerių metų kainų šuolis įvyko vos per pusmetį

Pasaulinis dirbtinio intelekto bumas sukėlė tokį didelį atminties lustų trūkumą, kad kelerių metų įprastas vartotojų elektronikos kainų kilimas susitraukė vos iki šešių mėnesių. Šį reiškinį „Morgan Stanley“ ↗ 0.25% analitikai birželį pavadino „lustų infliacija“ (angl. chipflation), ir jis kol kas nerodo jokių atslūgimo ženklų.

Remiantis Indijos statistikos ministerijos vartotojų kainų indekso duomenimis, vartotojų elektronikos, įskaitant išmaniuosius telefonus, televizorius ir oro kondicionierius, kainos nuo 2026 m. sausio iki liepos mėnesio pakilo 3-5 procentais: tokiam augimui anksčiau prireikdavo trijų ar keturių metų. Jungtinėse Valstijose elektroninių komponentų ir priedų gamintojų kainų indeksas liepą buvo 28 procentais didesnis nei prieš metus.indianexpress

Atminties kainų sprogimas

Šios krizės pagrindas yra puslaidininkių gamybos pajėgumų nukreipimas į DI infrastruktūrą. „JPMorgan“ ↘ 0.00% padalinys „Global Research“ skaičiuoja, kad DRAM kainos nuo 2024 m. pradžios iki 2026 m. pabaigos bus išaugusios daugiau nei 400 procentų. „TrendForce“ duomenys rodo, kad įprastų DRAM sutarčių kainos 2026 m. pirmąjį ketvirtį, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, šoktelėjo 93-98 procentais, o antrąjį ketvirtį prognozuojamas dar vienas 58-63 procentų augimas. „NAND flash“ sutarčių kainos pavasario ketvirtį pakilo 70-75 procentais.aol+4

„Gartner“ prognozuoja, kad DRAM ir „NAND flash“ kainos 2026 m. padidės atitinkamai 125 ir 234 procentais, o apčiuopiamo palengvėjimo nesitikima iki pat 2027 m. pabaigos. Lustų gamintojai, įskaitant „TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited“ ↗ 2.02%, „Samsung“ ir „SK Hynix“ ↘ 3.51%, pirmenybę teikia didesnės maržos DI lustams, todėl įprastos atminties vartotojų įrenginiams ėmė trūkti.reddit+2

Poveikis vartotojams

Poveikis galutiniams vartotojams jau yra akivaizdus. Kaip praneša „Reuters“, remdamasi „Counterpoint Research“ duomenimis, pasaulinės išmaniųjų telefonų siuntos antrąjį ketvirtį susitraukė 11 procentų ir pasiekė žemiausią šio laikotarpio lygį nuo 2013 metų. „Counterpoint“ prognozuoja, kad per visus 2026 metus nuosmukis sieks 14,3 procento.counterpointresearch+1

„Sandisk“ ↘ 2.99% pranešė, kad maždaug du trečdalius jos ketvirtojo finansinio ketvirčio pajamų augimo, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, lėmė didesnės kainos, o bendroji marža pasiekė 84,6 procento (palyginti su 26,2 procento prieš metus). „TrendForce“ prognozuoja, kad NAND kainų augimas šį ketvirtį sulėtės iki 10-15 procentų, nors tai rodo, kad paklausa pasiekė lubas, o ne tai, kad atsirado nauja pasiūla.aol

Geopolitiniai aspektai

Šis trūkumas taip pat pakeitė geopolitinį puslaidininkių kraštovaizdį. „China Daily“ nuomonių skiltyje teigiama, kad JAV eksporto kontrolė kartu su DI sukeltu tiekimo trūkumu netyčia sudarė sąlygas Kinijos atminties gamintojams, tokiems kaip „ChangXin Memory Technologies“, padidinti rinkos dalį įprastų DRAM segmentų rinkoje.chinadaily

„DI pavertė atmintį iš pigiausios skaitmeninės ekonomikos dalies į vieną iš labiausiai geidžiamų išteklių“, birželį sakė „Morgan Stanley“ atstovas Shawnas Kimas. „Šie mažyčiai lustai, apie kuriuos dauguma žmonių niekada nesusimąsto, dabar gali nulemti, kas bus sukurta, o kas atidėta, ir kiek mes visi galiausiai už tai sumokėsime“.morganstanley+1