Stjórnandi ASML segir fyrirtækið ekki selja neitt í Evrópu

ASML Holding ↘ 0.19%, verðmætasta fyrirtæki Evrópu, seldi ekki eina einustu flísaframleiðsluvél í álfunni á öðrum ársfjórðungi 2026. Þetta er skýrt merki um hversu illa Evrópu hefur gengið að fylgja eftir alþjóðlegri fjárfestingarbylgju í hálfleiðurum sem knúin er áfram af gervigreind.

"Við erum ekki að selja neitt í Evrópu. Það er vegna þess að Evrópa fjárfestir ekki og engar flísasmiðjur eru í byggingu þar," sagði Frank Heemskerk, framkvæmdastjóri alþjóðasamskipta hjá ASML, á viðburði í Amsterdam á mánudagskvöld.bloomberg+1

Evrópa dregst aftur úr í flísakapphlaupinu

Ummælin falla á sama tíma og Bandaríkin, Kína og Indland dæla fjármagni í að byggja upp innlenda framleiðslugetu á hálfleiðurum. Samkvæmt Heemskerk keppast öll þessi ríki við að fá ASML til að stækka starfsemi sína hjá sér. Kína og Indland bjóða fyrirtækinu upp á "rauðan dregil" á meðan Bandaríkin, þar sem ASML stundar nú þegar fjórðung af rannsóknum sínum, þrýsta á um enn meiri umsvif.theedgemalaysia+1

"Við þurfum að auka framleiðslu okkar. Við gerum það ekki eingöngu í Hollandi," sagði Heemskerk. "Það er hörð samkeppni um að fá okkur til að gera það annars staðar. Það sem skiptir ASML máli er að Evrópa taki við sér."theedgemalaysia

Evrópa skilaði engum tekjum af kerfissölu ASML á öðrum ársfjórðungi, samanborið við 1% hlutdeild Evrópu, Miðausturlanda og Afríku árið 2025. Evrópusambandið er að endurskoða flísalög sín, sem sett voru árið 2023 til að bregðast við skorti á hálfleiðurum, en endurskoðunarstofnun sambandsins sagði í fyrra að ólíklegt væri að ESB næði markmiði sínu um að tvöfalda markaðshlutdeild sína fyrir árið 2030.moomoo+1

Gervigreindarbylgjan knýr eftirspurn annars staðar

Evrópska tómarúmið stendur í mótsögn við vaxandi alþjóðlega starfsemi ASML. Þegar fyrirtækið birti uppgjör fyrir annan ársfjórðung í júlí, nam hrein sala 9,3 milljörðum evra, sem var yfir efri mörkum spár, og fyrirtækið hækkaði horfur fyrir allt árið 2026 í 43 til 45 milljarða evra með 54% til 56% framlegð. Suður-Kórea var stærsti markaður ASML á fyrri helmingi ársins, knúinn áfram af eftirspurn eftir háþróuðum ljósprentunarkerfum, á eftir kom Kína.ASML+2

ASML áformar að auka árlega framleiðslugetu á búnaði sínum um u.þ.b. 30% árið 2027. Wells Fargo ↘ 1.50% og Citi Citigroup Inc. ↘ 0.41% hafa bæði hækkað spár sínar um fjárfestingar í búnaði fyrir flísasmiðjur, vegna uppbyggingar á gervigreindarinnviðum og mikillar eftirspurnar eftir minnisflísum.moomoo+1

Viðvörun um aðfangakeðjuna

Fjárfestingaraukningin mætir öðrum hindrunum. Í skýrslu sem birt var 18. september varaði UBS ↘ 2.95% við því að verð á sílikonskífum þyrfti að hækka um 40% til 50% til að hvetja framleiðendur til að auka getu eftir langt samdráttarskeið, og spáði því að nýting á 12 tommu skífum gæti náð 99% fyrir árið 2028. Án nýrrar getu gæti alvarlegur skortur komið upp eftir 2028, sem yrði enn ein flöskuhálsinn fyrir hálfleiðaraiðnaðinn og undirstrikaði enn frekar kostnaðinn af aðgerðaleysi Evrópu.techflowpost+1