Uber s’empare des deux tiers de Delivery Hero lors de son offre de rachat

Uber ↘ 1.57% contrôle désormais environ deux tiers de Delivery Hero. Les chiffres publiés mardi 10 novembre, après la clôture de la période d'acceptation régulière de son offre de rachat, montrent qu'Uber détient 66,56 % du groupe de livraison de repas basé à Berlin. Ce résultat dépasse largement le seuil d'acceptation minimal de 50 % plus une action. Les actionnaires qui n'ont pas encore apporté leurs titres disposent d'une dernière chance de vendre à 41,50 euros par action avant que l'opération n'entre dans une longue phase d'examen réglementaire.finance.yahoo.com+1

Composition de la participation

Uber a précisé que le chiffre de 66,56 % prend en compte trois éléments : les actions apportées pendant la période d'acceptation, les actions déjà détenues et les dérivés sur actions donnant droit à une livraison physique. Les actions propres détenues par Delivery Hero sont exclues du total. La période d'acceptation régulière a pris fin le 5 novembre. Une période d'acceptation supplémentaire s'étend du mercredi 11 novembre jusqu'au 24 novembre à 24h00 heure de Francfort (18h00 heure de New York).ir.deliveryhero.com+2

Uber a apporté une modification à son offre avant la fermeture de la fenêtre principale. Le groupe a supprimé une condition exigeant l'autorisation du contrôle des fusions en Argentine, la jugeant "plus pertinente". Le prix et les autres conditions sont restés inchangés. Les conseils d'administration et de surveillance de Delivery Hero ont déclaré n'avoir aucune objection à ce changement, ce qui ne les a pas conduits à revenir sur leur recommandation initiale d'accepter l'offre.ir.deliveryhero.com

Un long chemin vers la finalisation

Le rachat nécessite encore l'autorisation des autorités de la concurrence et d'autres approbations réglementaires. Uber prévoit de finaliser l'opération au second semestre 2027. Les conditions incluent l'approbation de la vente prévue de certaines activités de Delivery Hero à une filiale de SSW Partners. Delivery Hero a indiqué que cette vente couvre ses activités dans 14 pays et est évaluée à environ 1,4 milliard d'euros. L'offre d'Uber valorise les capitaux propres de Delivery Hero à environ 13 milliards d'euros sur une base entièrement diluée.ir.deliveryhero.com+2

Les deux sociétés fonctionneront de manière indépendante jusqu'à la clôture de l'opération. Lors de la présentation de ses résultats du troisième trimestre, Delivery Hero a déclaré que les examens réglementaires étaient en cours et que ses équipes "restent concentrées sur nos clients".deliveryhero.com+1

Un géant de la livraison sans marché domestique

Delivery Hero a son siège à Berlin, mais a vendu ses activités allemandes à Just Eat Takeaway il y a plusieurs années. Le groupe n'est plus actif sur son marché d'origine. Il reste l'une des plus grandes entreprises de livraison de repas au monde, avec une forte présence en Asie, en Europe du Sud, dans la péninsule arabique et en Afrique, et des marques telles que Foodora. Uber a annoncé son intention de lancer l'offre le 16 juillet, et le document d'offre a été publié le 27 août. L'action Delivery Hero a légèrement reculé lors de la séance de mardi.finance.yahoo.com+1