SK Hynix s'envole lors d'un début record au Nasdaq

Les actions de SK Hynix ont ouvert à 170 $ sur le Nasdaq vendredi, dépassant le prix d'introduction en bourse de 149 $ lors de la plus grande cotation aux États-Unis par une entreprise étrangère.wsj+1
L'offre de 26,5 milliards de dollars a été sursouscrite plus de sept fois, avec Goldman Sachs et JPMorgan parmi les souscripteurs, selon Reuters.investing+1
Les analystes préviennent que la demande alimentée par l'IA qui suscite l'enthousiasme des investisseurs pourrait ne pas durer, la confiance à long terme dépendant des fondamentaux du fabricant de puces.youtube

SK Hynix a commencé à être coté sur le Nasdaq vendredi, ouvrant à 170 $ par action dépositaire américaine — soit environ 14 % au-dessus de son prix d'offre de 149 $ — lors de la plus grande cotation aux États-Unis jamais réalisée par une entreprise étrangère, selon le Wall Street Journal.wsj

Le fabricant de puces sud-coréen a levé 26,5 milliards de dollars lors de l'offre, dépassant la cotation de 25 milliards de dollars d'Alibaba aux États-Unis en 2014. Les actions ont continué de grimper après l'ouverture, augmentant d'environ 17 % pour atteindre environ 174,50 $ peu après le début des échanges vers 11h30, heure de l'Est, a rapporté Forbes.investing+2

Un pari sur la demande insatiable de mémoire pour l'IA

SK Hynix, le deuxième plus grand fabricant de puces mémoire au monde et un fournisseur majeur de mémoire à large bande passante utilisée dans les accélérateurs d'IA, a vendu 177,9 millions d'actions dépositaires américaines, chacune représentant un dixième d'une action ordinaire, sous le symbole boursier SKHYV sur une base conditionnelle. Le symbole passera à SKHY lorsque les échanges réguliers débuteront le 13 juillet.finance.yahoo+1

L'offre a été sursouscrite plus de sept fois, selon CNA, soulignant l'appétit des investisseurs pour les entreprises au cœur de la chaîne d'approvisionnement en IA. Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. et J.P. Morgan JPMorgan Chase & Co. ont agi en tant que souscripteurs.youtube+1

L'entreprise avait initialement prévu de lever jusqu'à 29 milliards de dollars, mais a fixé le prix de l'opération à un niveau inférieur après un repli de ses actions cotées en Corée, a rapporté MarketWatch. La cotation principale de SK Hynix reste à la Bourse de Corée.investing+1

Du fabricant de puces coréen à une valeur mondiale d'un billion de dollars

La cotation ouvre SK Hynix — dont l'action a bondi d'environ 770 % au cours de l'année écoulée grâce à la hausse des bénéfices tirés par l'IA, selon Fortune — à un bassin beaucoup plus large d'investisseurs internationaux. Reuters a rapporté que les actions étaient indiquées en hausse de 20 % avant l'ouverture, reflétant une forte demande de la part des acheteurs institutionnels américains.reuters+1

SK Hynix prévoit d'utiliser le produit de l'opération pour augmenter sa capacité de fabrication afin de répondre à ce qu'elle a décrit comme une demande extraordinaire de puces mémoire et de stockage, stimulée par le développement mondial de l'IA. La capitalisation boursière de l'entreprise cotée en Corée dépassait déjà 1 billion de dollars avant ses débuts aux États-Unis, et le Wall Street Journal l'avait décrite comme « l'une des entreprises technologiques les plus précieuses au monde ».wsj+2

Les analystes ont averti que l'enthousiasme alimenté par l'IA pourrait ne pas durer. Mehdi Hosseini du Susquehanna International Group a déclaré à CNA que la confiance des investisseurs à long terme dépendrait des fondamentaux et des marges plutôt que de la simple dynamique.youtube

Sources (28)