Puces : les revenus des géants du « sans usine » bondissent de 73% grâce à l’IA

Les dix plus grandes entreprises mondiales de semi-conducteurs sans usine (« fabless ») ont enregistré un chiffre d'affaires combiné de plus de 141,45 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026, soit une hausse de 73% sur un an, selon une étude publiée par TrendForce le 10 septembre. L'essor des applications d'IA a stimulé la demande de GPU, de CPU, d'ASIC personnalisés et de produits d'interconnexion, bien que la faiblesse des segments des smartphones et des PC témoigne d'une divergence croissante entre les différents marchés finaux.trendforce

NVIDIA domine alors que les dépenses en IA se généralisent

NVIDIA ↗ 2.78% s'est solidement maintenue à la première place, avec un chiffre d'affaires au deuxième trimestre en hausse de 99% sur un an pour atteindre près de 91,16 milliards de dollars, soit 64% du total combiné du top 10. Au-delà des fournisseurs de services cloud hyperscale, les entreprises et les projets d'IA souveraine ont largement contribué aux résultats du trimestre. TrendForce a souligné que NVIDIA a étendu son écosystème NVLink Fusion, notamment via des investissements dans MediaTek et Marvell ↗ 5.73%, afin de se positionner sur le marché des ASIC personnalisés tout en préparant le terrain pour l'IA automobile.communicationstoday

Broadcom ↗ 0.74% s'est classée deuxième, avec des revenus en hausse de 112% sur un an à plus de 18,89 milliards de dollars. L'entreprise a commencé à livrer son premier ASIC co-conçu pour OpenAI au cours du trimestre, tandis que ses activités dans les réseaux ont progressé rapidement, portées par le déploiement de puces personnalisées. Elle compte désormais six clients majeurs pour ses puces sur mesure, dont Anthropic et OpenAI.communicationstoday

AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 11.04% s'est hissée à la troisième place pour la première fois, dépassant Qualcomm ↗ 5.52%, alors que l'essor de l'IA agentielle a redonné une importance stratégique aux processeurs (CPU). Le chiffre d'affaires d'AMD au deuxième trimestre a dépassé 11,53 milliards de dollars, les revenus issus des processeurs pour centres de données atteignant un niveau record pour le cinquième trimestre consécutif.trendforce+1

La faiblesse des PC et des smartphones assombrit les perspectives

Alors que les segments liés à l'IA ont explosé, les marchés finaux traditionnels ont montré des signes de faiblesse. Qualcomm a glissé à la quatrième place, confrontée à des difficultés persistantes dans les puces pour smartphones et à une réduction de sa part de composants modem dans le dernier iPhone. Son chiffre d'affaires au deuxième trimestre a dépassé les 8,5 milliards de dollars, soutenu par 23 trimestres consécutifs de croissance annuelle à deux chiffres dans sa division automobile.communicationstoday

Les données de Raymond James sur les entreprises technologiques basées à Taïwan confirment cette fracture : environ 51% des fournisseurs exposés au marché des PC ont fait état de performances inférieures aux tendances saisonnières en août, contre des résultats supérieurs à la moyenne générale au premier trimestre. Les fournisseurs exposés aux smartphones ont connu un sort similaire, environ 57% d'entre eux se situant sous les normes saisonnières.investing

Les acteurs de taille intermédiaire cherchent de nouveaux relais de croissance

Plus bas dans le classement, les entreprises se repositionnent. Realtek s'est classée septième avec près de 1,19 milliard de dollars de revenus et prévoit de s'appuyer sur sa propriété intellectuelle existante pour se développer sur le marché des serveurs, face au ralentissement de la demande de PC. MPS Monolithic Power Systems, Inc. ↗ 5.22% s'est hissée au huitième rang avec 981 millions de dollars, portée principalement par ses solutions de gestion de l'alimentation liées à l'IA. OmniVision complète le top 10 avec 838 millions de dollars, étendant son portefeuille de circuits intégrés analogiques aux composants de communication optique.communicationstoday

Les données plus larges de TrendForce sur l'industrie des semi-conducteurs concordent avec les chiffres de la Semiconductor Industry Association, qui a fait état de ventes mondiales de puces de 403,3 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026, soit une hausse de 35,1% par rapport au trimestre précédent.semiconductors