PayPal négocie son rachat par Stripe et Advent

PayPal ↗ 1.77% est en discussions actives en vue de son rachat par un consortium formé par Stripe et la société de capital-investissement Advent International, ce qui constituerait la plus grande acquisition de l'histoire de la fintech, selon des informations du Wall Street Journal publiées le 14 août.wsj

Les deux parties négocient un prix potentiellement plus élevé après le rejet par le conseil d'administration de PayPal d'une offre initiale de 60,50 dollars par action formulée en juillet, qui valorisait l'entreprise à plus de 53 milliards de dollars. Un accord pourrait être conclu dans les prochaines semaines, a rapporté le Journal, citant des sources proches du dossier.techcrunch+1

Une offre rejetée mais pas enterrée

Stripe et Advent ont soumis leur offre conjointe pour la première fois en juillet, appuyée par environ 50 milliards de dollars de financements bancaires garantis. Cette offre représentait une prime de 28% par rapport au cours de clôture de PayPal à l'époque. Selon les termes de la proposition, Stripe et Advent détiendraient des parts égales et conserveraient PayPal intacte au lieu de scinder l'entreprise.reuters+3

PayPal a jugé ce prix insuffisant mais a poursuivi les discussions avec les acheteurs. L'entreprise collabore avec Goldman Sachs ↘ 0.31% et Evercore ↘ 1.62% pour évaluer ses options stratégiques, y compris une éventuelle vente.bloomberg+1

PayPal a refusé de commenter ces dernières informations, tandis qu'un porte-parole de Stripe a déclaré que l'entreprise ne "commentait pas les rumeurs ou les spéculations", selon TechCrunch.techcrunch

Un redressement en suspens

Ces discussions interviennent alors que PayPal fait l'objet d'une restructuration menée par son PDG Enrique Lores, arrivé en mars après plusieurs années chez HP ↘ 3.80%. En avril, M. Lores a scindé les activités de PayPal en trois divisions : les solutions de paiement, les services financiers grand public (y compris Venmo) et les services de paiement intégrant sa division de cryptomonnaies. L'entreprise envisage également des réductions d'effectifs pouvant atteindre 20% au cours des deux à trois prochaines années.mezha

Pour Stripe, l'acquisition de PayPal permettrait d'ajouter des centaines de millions de comptes d'utilisateurs et la plateforme de paiement entre particuliers Venmo à son infrastructure axée sur les commerçants. Axios a souligné qu'il s'agirait d'un cas rare de rachat d'un membre du S&P 500 par une entreprise financée par du capital-risque.axios

Aucune certitude quant à un accord

Malgré l'état avancé des discussions, aucun accord n'a été conclu. La direction de PayPal doit déterminer si une vente apporte plus de valeur aux actionnaires que la finalisation de son redressement indépendant, un calcul qui dépend du prix final que Stripe et Advent seront prêts à payer.wsj+1