Les PDG de Netflix visitent les studios Warner Bros. alors que le conseil d’administration rejette l’offre de Paramount

Les co-PDG de Netflix ↘ 2.86%, Ted Sarandos et Greg Peters, ont effectué une visite très médiatisée aux studios Warner Bros. à Burbank mercredi, recevant une visite guidée du PDG de Warner Bros. Discovery ↗ 0.03%, David Zaslav, dans une démonstration calculée d'unité alors que les entreprises avancent vers leur fusion de 82,7 milliards de dollars.variety+2

La visite a eu lieu quelques heures après que le conseil d'administration de Warner Bros. Discovery a rejeté à l'unanimité l'offre publique d'achat hostile de 108 milliards de dollars de Paramount et a réaffirmé sa recommandation en faveur de l'offre de Netflix, la qualifiant de voie "supérieure" et "plus certaine" pour les actionnaires.cnbc+2

Les inquiétudes concernant le financement font échouer l'offre de Paramount

Le conseil d'administration de Warner Bros. Discovery a cité des "risques et coûts importants" associés à l'offre de 30 dollars par action en numéraire de Paramount, qui cherche à acquérir l'ensemble de l'entreprise, y compris ses réseaux câblés. Le conseil a exprimé une inquiétude particulière quant au fait que la famille Ellison, dirigée par le cofondateur d'Oracle, Larry Ellison, n'a pas fourni de garantie complète en fonds propres pour le financement, s'appuyant plutôt sur ce que le conseil a décrit comme un "fiducie révocable inconnue et opaque".cnbc+4

Le président du conseil d'administration, Samuel Di Piazza, a déclaré que l'accord en numéraire et en actions de Netflix de 27,75 dollars par action offre une plus grande certitude, soutenu par la capitalisation boursière de 400 milliards de dollars de Netflix et son bilan de qualité investissement. Netflix s'est également engagé à verser une indemnité de rupture inversée record de 5,8 milliards de dollars si l'accord n'obtient pas l'approbation des autorités réglementaires.businessinsider+2

Lors de la visite des studios mercredi, Sarandos et Peters ont rencontré environ 400 employés de Warner Bros. au Steven J. Ross Theater et ont répondu aux questions du personnel. Les photos publiées par Warner Bros. Discovery montraient le trio passant devant l'emblématique château d'eau de Warner Bros.variety+3

Bataille pour les parts d'audience

Netflix a défendu l'accord en arguant que l'entité combinée ne capterait que 9,2 % de l'audience télévisuelle américaine, restant derrière YouTube d'Alphabet Inc. ↘ 2.32% à 12,9 % et Disney de The Walt Disney Company ↘ 0.08% à 11,4 %. En revanche, une combinaison Paramount-Warner Bros. Discovery commanderait 14 % du marché.prnewswire+2

Le géant du streaming s'est également engagé à maintenir les fenêtres d'exploitation cinématographique traditionnelles pour les films de Warner Bros., cherchant à apaiser les inquiétudes de l'industrie selon lesquelles l'accord éroderait davantage la fréquentation des cinémas. "Nos intentions lorsque nous achèterons Warner Bros. seront de continuer à sortir les films du studio Warner Bros. dans les salles avec les fenêtres traditionnelles", a déclaré Sarandos plus tôt cette semaine lors d'un événement à Paris.deadline+3

Les actionnaires de Warner Bros. Discovery ont jusqu'au 8 janvier pour apporter leurs actions à Paramount, bien que ce délai puisse être prolongé. Si les actionnaires rejettent l'accord de Netflix en faveur de Paramount, Warner Bros. Discovery devrait verser à Netflix une indemnité de rupture de 2,8 milliards de dollars.businessinsider+2