ADNOC Distribution va racheter les activités de Shell en Afrique du Sud pour 1 milliard de dollars

ADNOC Distribution a annoncé mardi avoir conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social de Shell ↗ 0.23% Downstream South Africa auprès de Shell South Africa Holdings, dans le cadre d'une transaction dont la valeur d'entreprise implicite est d'environ 1 milliard de dollars.zawya+1

La transaction, rapportée pour la première fois par Bloomberg fin juin, marque la fin de la présence de 124 ans de Shell en tant qu'opérateur en Afrique du Sud et donne au détaillant de carburant basé à Abou Dabi le contrôle d'environ 10 % du marché de détail du carburant dans le pays.bloomberg+1

Ce que comprend l'accord

L'acquisition couvre 580 stations-service appartenant à la société et à des concessionnaires, ainsi que des opérations de vente en gros de carburant, d'aviation et de lubrifiants. ADNOC Distribution conclura un accord de licence de marque à long terme lui permettant de conserver la marque Shell sur l'ensemble du réseau de stations-service de détail et de l'activité lubrifiants en Afrique du Sud.prnewswire+2

L'Afrique du Sud devient le quatrième marché international d'ADNOC Distribution après les Émirats arabes unis, l'Arabie saoudite et l'Égypte. Après la finalisation, ADNOC Distribution prévoit de vendre une participation de 28 % dans Shell Downstream South Africa à un partenaire local d'autonomisation et à un plan d'options d'achat d'actions pour les employés, tout en conservant une participation majoritaire de 72 %.zawya+1

Impact financier et calendrier

La valeur d'entreprise d'environ 1 milliard de dollars est soumise à des ajustements pour la dette nette et le fonds de roulement à la clôture. ADNOC Distribution a déclaré que l'accord devrait augmenter le bénéfice par action de 6 % au cours de sa première année complète après la finalisation.prnewswire+1

L'acquisition est soumise aux approbations réglementaires et devrait être finalisée en 2027. Des discussions antérieures entre Shell et le négociant en matières premières Gunvor Group avaient échoué avant qu'ADNOC n'émerge comme le soumissionnaire privilégié.zawya+2

Le retrait de Shell des actifs en aval

La vente s'inscrit dans la stratégie plus large de Shell de céder ses activités de vente au détail de carburant en aval alors qu'elle remodèle son portefeuille. Bloomberg a rapporté pour la première fois en avril que Shell était en discussions avancées avec ADNOC concernant les actifs sud-africains, les entreprises se préparant apparemment à finaliser l'accord ces derniers jours.reuters+1

Pour ADNOC, l'accord prolonge une expansion internationale agressive. La transaction donne à l'entreprise un pied dans la plus grande économie d'Afrique et ajoute un réseau qui représente environ 10 % du secteur de la vente au détail de carburant en Afrique du Sud.bloomberg+1