Uber ja Amazon johtavat ennätysmäistä yhdysvaltalaisten joukkovelkakirjojen ryntäystä Eurooppaan

Ennennäkemätön määrä yhdysvaltalaisia yrityksiä suuntasi keskiviikkona Euroopan joukkovelkakirjamarkkinoille houkuttelevan likviditeetin ja suotuisten ehtojen perässä, kun kotimarkkinat painivat tekoälyyn liittyvien velkakirjojen liikkeeseenlaskujen alla.

Uber Technologies ↘ 1.46% julkaisi historiansa ensimmäisen euromääräisen joukkovelkakirjatarjouksen, joka on viisiosainen kauppa kolmen ja 20 vuoden välisillä maturiteeteilla. Bloombergin mukaan yhtiö hakee noin 4 miljardin euron rahoitusta. FedEx ↗ 1.70% jätti alustavan esitteen kaksiosaisesta euromääräisestä senior-lainatarjouksesta, kun taas Amazon Amazon.com, Inc. ↗ 0.07% aloitti punamääräisten joukkovelkakirjojen myynnin ensimmäistä kertaa tavoitellen 4 miljardia puntaa neliosaisessa kaupassa, kertoo Reuters.bloomberg+2

Tekoälymenot vauhdittavat ryntäystä

Aalto heijastaa laajempaa trendiä, joka on vahvistunut vuoden 2026 aikana. Yhdysvaltalaiset yritykset ovat tulvineet euroalueen joukkovelkakirjamarkkinoille rahoittaakseen massiivisia tekoälyinvestointeja. Euroopan keskuspankki huomautti syyskuun blogikirjoituksessaan, että tämä saattaa syrjäyttää muita lainanottajia ja nostaa rahoituskustannuksia. Yhdysvaltalaiset teknologiayhtiöt vastaavat nyt lähes 10 prosentista euroalueen uusista bruttoliikkeeseenlaskuista, vaikka niiden osuus markkinoilla olevasta velasta on suhteellisen pieni.reuters+1

Uberin kaupan, jota hallinnoivat Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 1.03%, BNP Paribas, Bank of America ↗ 0.50%, Deutsche Bank ↗ 0.22% ja Morgan Stanley ↗ 1.08%, alustavaksi hinnoitteluksi asetettiin 75–80 korkopistettä mid-swap-koron päälle lyhyimmälle erälle, nousten noin 200 korkopisteeseen 20 vuoden lainoissa. Kyytipalveluyhtiö, joka on aiemmin kerännyt velkaa vain dollareissa, liittyy mukaan siihen, mitä Bloomberg kuvaili "ennätysryntäykseksi", joka liittyy yhtiön Euroopan laajentumiseen.theedgesingapore+1

Hajauttaminen dollarin ulkopuolelle

Amazonin punamääräinen debyytti seuraa Alphabetin ↘ 1.11% helmikuussa tekemää 5,5 miljardin punnan viisiosaista kauppaa, joka sisälsi harvinaisen 100 vuoden joukkovelkakirjan. JPMorgan ↗ 0.52%, Barclays ↗ 0.72%, HSBC ↘ 0.24% ja NatWest ↗ 0.23% hallinnoivat Amazonin myyntiä.bloomberg+1

FedExin hakemus, jossa keskeiset ehdot, kuten pääoman määrät ja korot, jätettiin avoimiksi lopullista hinnoittelua odotettaessa, sisälsi kaksi sarjaa euromääräisiä vakuudettomia senior-lainoja yleisiin yritystarkoituksiin, joihin voi kuulua olemassa olevan velan takaisinmaksu. Logistiikkajätti saattoi päätökseen rahtiliiketoimintansa yhtiöittämisen 1. kesäkuuta ja takaisinosti noin 4,86 miljardin dollarin edestä velkaa heinäkuussa.stocktitan

Aalto korostaa rakenteellista muutosta: yhdysvaltalaiset yrityslainan liikkeeseenlaskijat muodostavat nyt lähes 19 prosenttia iShares Core Euro Corporate Bond ETF:stä, mikä tekee niistä toiseksi suurimman painon Ranskan jälkeen. Kun Yhdysvaltain markkinat kamppailevat tekoälyvetoisen lainanoton volyymin kanssa, Euroopasta on tullut paineventtiili.scanx