SoftBank pagará por adelantado préstamo puente de 25.900 millones de dólares para OpenAI

SoftBank Group anunció el miércoles que pagará por adelantado el saldo pendiente total de 25.900 millones de dólares de su préstamo puente de 40.000 millones de dólares para el 15 de septiembre, más de seis meses antes de la fecha de vencimiento de la línea de crédito en marzo de 2027. Este movimiento representa un paso clave en los esfuerzos del conglomerado japonés por sustituir la deuda a corto plazo por financiación a más largo plazo, a medida que intensifica su apuesta por la inteligencia artificial.group+1

El préstamo puente

La línea de crédito puente, firmada el 27 de marzo de 2026, fue coordinada por JPMorgan Chase ↘ 0.73%, Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.38%, Mizuho Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation y MUFG Bank para financiar una inversión adicional de 30.000 millones de dólares en OpenAI a través de SoftBank Vision Fund 2. Del total de 40.000 millones de dólares de la línea de crédito, se habían dispuesto 30.000 millones, lo que dejó el saldo pendiente en 25.900 millones de dólares tras amortizaciones parciales.morningstar+3

El pago anticipado refleja la confianza de SoftBank en su capacidad para obtener financiación alternativa. Según Bloomberg, la empresa ha programado reuniones con inversores en Nueva York del 14 al 17 de septiembre para evaluar el interés en una venta de bonos basura que podría recaudar entre 10.000 y 20.000 millones de dólares, la cual podría incluir un tramo denominado en euros. SoftBank también ha asegurado un préstamo de margen de 10.000 millones de dólares respaldado por su participación en OpenAI, según NewsBytes.newsbytesapp+2

Estrategia de refinanciación

El préstamo puente no tenía garantía y contaba con un vencimiento a 12 meses, una estructura que exponía a SoftBank al riesgo de refinanciación. Al cancelar la deuda de forma anticipada y recurrir a bonos y otros instrumentos, la empresa de Masayoshi Son busca asegurar un capital más estable y a más largo plazo para respaldar sus ambiciones en el sector de la IA.Bloomberg

El acuerdo de SoftBank de febrero de 2026 para invertir 30.000 millones de dólares en OpenAI formaba parte de una estrategia más amplia que incluye el proyecto de infraestructura de IA Stargate. Esta inversión adicional convirtió a SoftBank en uno de los mayores patrocinadores del creador de ChatGPT, consolidando una relación que ha situado al conglomerado en el centro del panorama financiero global de la IA.tech-insider

Contexto de mercado

Las acciones de SoftBank en la Bolsa de Tokio han subido aproximadamente un 38% desde principios de 2026, lo que refleja el apetito de los inversores por su cartera centrada en la IA. El anuncio del pago anticipado coincidió con informes de que SoftBank está explorando la que sería una de las mayores emisiones de bonos basura de la historia, lo que subraya tanto la magnitud de sus necesidades de financiación como su disposición a recurrir a los mercados de alto rendimiento para cubrirlas.marketscreener

Microsoft ↗ 0.52%, que respalda a OpenAI y participó en rondas de financiación anteriores, sigue siendo un socio clave en el proyecto. El servicio de noticias Dow Jones informó el miércoles que SoftBank se había comprometido inicialmente a reembolsar el préstamo puente antes del 25 de marzo de 2027.morningstar