Στήριξη από το διοικητικό συμβούλιο της Segro στην πρόταση 18,8 δισ. δολαρίων της Prologis

Η Segro ανακοίνωσε ότι το διοικητικό της συμβούλιο κατέληξε ομόφωνα στο συμπέρασμα ότι είναι "διατεθειμένο να προτείνει" στους μετόχους την "καλύτερη και τελική" πρόταση εξαγοράς ύψους 14 δισεκατομμυρίων λιρών (18,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων) από την Prologis ↗ 0.68%, φέρνοντας την πολύμηνη διεκδίκηση της βρετανικής εταιρείας ακινήτων αποθηκών πιο κοντά σε συμφωνία. Οι μετοχές της Segro εκτινάχθηκαν την Πέμπτη σε ενδοσυνεδριακό υψηλό 969 πεννών, σημειώνοντας ρεκόρ 52 εβδομάδων, καθώς οι επενδυτές αποτιμούσαν την πιθανότητα επίσημης προσφοράς.Investing.com+2

Η Πρόταση

Η αναθεωρημένη πρόταση, η οποία υποβλήθηκε την Τετάρτη, αποτιμά κάθε μετοχή της Segro σε 1.031,7 πέννες, δηλαδή με premium περίπου 39% σε σχέση με την τιμή πριν από τις επαφές, και περιλαμβάνει 0,0920 νέες μετοχές της Prologis ανά μετοχή της Segro συν μια μερική εναλλακτική λύση σε μετρητά έως 3,5 δισεκατομμύρια λίρες, που αντιπροσωπεύει το 25% του συνολικού τιμήματος. Συμπεριλαμβανομένου του τελικού μερίσματος της Segro για το 2026, ύψους έως 22,56 πεννών ανά μετοχή, η συνολική αξία για τους μετόχους φτάνει τις 1.054,3 πέννες. Η Prologis δεσμεύτηκε επίσης να δημιουργήσει δευτεreυουσα εισαγωγή στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου σε περίπτωση που προχωρήσει επίσημη προσφορά.Investing.com+2

Η βρετανική Επιτροπή Takeover Panel παρέτεινε την προθεσμία για την Prologis ώστε να ανακοινώσει τηνfirm πρόθεση υποβολής προσφοράς ή να αποσυρθεί, έως τις 5:00 μ.μ. ώρα Λονδίνου στις 12 Αυγούστου 2026. Το διοικητικό συμβούλιο της Segro ανέφερε ότι η σύστασή του παραμένει υπό αίρεση, αναμένοντας την ικανοποιητική ολοκλήρωση του επιβεβαιωτικού ελέγχου δέουσας επιμέλειας από την Prologis και τη συμφωνία επί όλων των υπόλοιπων όρων και προϋποθέσεων.Investing.com+2

Μια Μακρά Διεκδίκηση

Η Prologis προσέγγισε αρχικά τη Segro με μια ανεπιθύμητη πρόταση αποκλειστικά σε μετοχές ύψους περίπου 12,6 δισεκατομμυρίων λιρών στα μέσα Ιουνίου, την οποία το διοικητικό συμβούλιο της Segro απέρριψε ως ανεπαρκή στις 23 Ιουνίου. Ο αμερικανικός κολοσσός logistics έδωσε στη συνέχεια δημοσιότητα στην πρόταση στις 24 Ιουνίου, απευθυνόμενος άμεσα στους μετόχους της Segro. Η Segro απέρριψε επίσημα την προσέγγιση εκ νέου στις 29 Ιουνίου, χαρακτηρίζοντάς την υποτιμητική. Η Prologis επανήλθε στις 17 Ιουλίου με αναθεωρημένη προσφορά 0,0890 μετοχών και εναλλακτική λύση μετρητών 2,7 δισεκατομμυρίων λιρών, την οποία η Segro απέρριψε πάλι στις 19 Ιουλίου ως ανεπαρκή για να αποτυπώσει τις προοπτικές ανάπτυξής της.Reuters+4

Η τελική προσφορά της Τετάρτης, η οποία περιλαμβάνει αύξηση 9,5% στον λόγο ανταλλαγής και μεγαλύτερο σκέλος μετρητών, αποδείχθηκε επαρκής για να αλλάξει τη στάση της Segro.Investing.com+1

Τι Ακολουθεί

Εάν ολοκληρωθεί, η συγχώνευση θα δημιουργήσει τον μεγαλύτερο όμιλο ακινήτων logistics παγκοσμίως και θα αποτελέσει τη μεγαλύτερη εξαγορά εισηγμένης στο Λονδίνο εταιρείας για το 2026. Η Prologis πρέπει τώρα να ολοκληρώσει τον έλεγχο δέουσας επιμέλειας και να συμφωνήσει στους τελικούς όρους πριν από την προθεσμία της 12ης Αυγούστου. Η συμφωνία απαιτεί έγκριση από τους μετόχους της Segro μέσω σχεδίου διακανονισμού, μια διαδικασία που συνήθως διαρκεί αρκετούς μήνες για να ολοκληρωθεί.Alpha Spread+1