Κέρδη 32 δισ. για τους short sellers των ημιαγωγών καθώς η πτώση συνεχίζεται

Οι short sellers έχουν αποκομίσει δισεκατομμύρια από την πτώση των μετοχών ημιαγωγών, ενώ πολλά hedge funds που στοιχημάτισαν στην τεχνητή νοημοσύνη καταγράφουν ζημιές. Οι traders που ποντάρουν κατά των κατασκευαστών τσιπ έχουν κερδίσει περίπου 32 δισεκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα λογιστικά κέρδη τις τελευταίες επτά ημέρες, σύμφωνα με στοιχεία της S3 Partners που συγκέντρωσε το Bloomberg. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο δείκτης PHLX Semiconductor Index ↘ 3.84% υποχώρησε πάνω από 12%. Την Παρασκευή 16 Οκτωβρίου, ο δείκτης σημείωσε πτώση για όγδοη συνεχόμενη συνεδρίαση, πλησιάζοντας το μεγαλύτερο σερί απωλειών του από το 2006.bloomberg.com

Η αναταραχή έχει μετατρέψει τα δημοφιλή στοιχήματα στην τεχνητή νοημοσύνη σε πηγή ζημιών για τα hedge funds. Τα στοιχεία της Goldman Sachs, The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 1.12%, δείχνουν ότι τα funds πωλούν αυτές τις θέσεις με έναν από τους ταχύτερους ρυθμούς του τελευταίου έτους.

Πέντε ημέρες καθαρών πωλήσεων

Τα hedge funds ήταν καθαροί πωλητές παγκόσμιων μετοχών τεχνητής νοημοσύνης για πέντε συνεχόμενες συνεδριάσεις από τις 8 έως τις 14 Οκτωβρίου, σύμφωνα με το Prime Brokerage της Goldman Sachs. Αυτές οι πωλήσεις αντέστρεψαν όλες τις καθαρές αγορές στον κλάδο από τις αρχές του 2025, ανέφερε το Seeking Alpha. Την Τετάρτη, τα funds πούλησαν μετοχές τεχνητής νοημοσύνης με τον δεύτερο ταχύτερο ρυθμό του έτους. Οι πωλήσεις υπαρχουσών θέσεων ξεπέρασαν τις νέες short θέσεις σε αναλογία περίπου 3,5 προς 1, γεγονός που υποδηλώνει ότι η κίνηση καθοδηγήθηκε από επενδυτές που περιόρισαν τα στοιχήματά τους και όχι από νέες πτωτικές θέσεις.seekingalpha.com

Τα παγκόσμια funds επιλογής μετοχών έχασαν χρήματα κάθε μέρα της εβδομάδας έως τις 15 Οκτωβρίου, σημειώνοντας συνολική πτώση 2,9%, ανέφερε το Reuters, επικαλούμενο σημείωμα της Goldman. Τα funds με επίκεντρο την Ασία επλήγησαν περισσότερο. Έχασαν 6,8% το πρώτο δεκαπενθήμερο του Οκτωβρίου, διαγράφοντας πάνω από τα μισά κέρδη τους από το υψηλό του τέλους Ιουνίου, όταν κατέγραφαν άνοδο άνω του 40% για το έτος.reuters.com

Οι πωλήσεις ακολούθησαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο, τα οποία ήταν υψηλότερα από τα αναμενόμενα. Αυτό αύξησε τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να αυξήσει ξανά τα επιτόκια μετά την αύξηση του Σεπτεμβρίου και ενέτεινε τις ανησυχίες για το χρέος που χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης της τεχνητής νοημοσύνης, σύμφωνα με τη Morningstar. Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε κατά 7,57% στις 15 Οκτωβρίου και οι συναλλαγές διακόπηκαν προσωρινά κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Η Samsung Electronics και η SK Hynix ↘ 6.58% σημείωσαν πτώση διψήφιου ποσοστού ή πλησίασαν σε αυτό, ανέφερε το Báo Lào Cai.vietnam.vn+1

Σήματα αντιστροφής και εναπομείναντες κίνδυνοι

Οι πωλήσεις συνεχίστηκαν την Παρασκευή. Ο Nasdaq Composite υποχώρησε και το VanEck Semiconductor ETF ↘ 3.41% σημείωσε πτώση καθώς η Micron Technology ↘ 5.63% και η Advanced Micro Devices ↘ 5.95% κατέγραψαν απώλειες, σύμφωνα με το Quartz.qz.com

Ορισμένοι παρατηρητές της αγοράς βλέπουν συνθήκες που ευνοούν μια ανάκαμψη. Σχόλια από το The Market Ear, που αναμεταδόθηκαν από το WallStreetCN στο Futu News, επεσήμαναν ένα μοτίβο αντιστροφής τύπου σφυριού στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100, ένα τεχνικό σήμα ότι οι πωλητές ίσως χάνουν τον έλεγχο. Σημειώθηκε επίσης ότι οι ημιαγωγοί είχαν φτάσει σε επίπεδα βαθιάς υπερπώλησης και ότι οι short θέσεις των hedge funds στον Russell 2000 ήταν υπερβολικά συσσωρευμένες. Οι αναλυτές υποστήριξαν ότι αν το κλίμα αλλάξει, οι traders που κλείνουν αυτές τις short θέσεις θα μπορούσαν να τροφοδοτήσουν ένα ισχυρό ράλι.news.futunn.com

Το ίδιο σχόλιο ανέφερε ότι οι καθοδικοί κίνδυνοι δεν έχουν ακόμη εξαλειφθεί πλήρως και προέτρεψε τους επενδυτές να δώσουν προτεραιότητα στη διαχείριση κινδύνου αντί να προσπαθούν να προβλέψουν το χαμηλό της αγοράς. Σε άλλα σημειώματα της Goldman, η τράπεζα προειδοποίησε ότι η απομόχλευση ίσως βρίσκεται μόνο στην αρχή, ανέφερε το Futu News. Το σχόλιο συνόψισε την ένταση: Το να έχεις δίκιο και το να βγάζεις χρήματα είναι δύο εντελώς διαφορετικά πράγματα.news.futunn.com