Η ΕΚΤ απορρίπτει τις εκκλήσεις για μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα απέρριψε την Πέμπτη τις πιέσεις του κλάδου για μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών, υποστηρίζοντας ότι τα τρέχοντα επίπεδα είναι απαραίτητα για τη διασφάλιση της σταθερότητας του χρηματοπιστωτικού συστήματος της ευρωζώνης. Η στάση αυτή έρχεται τη στιγμή που η ΕΚΤ εξετάζει ξεχωριστά την κίνηση διπλασιασμού των ελάχιστων υποχρεωτικών αποθεματικών για τα πιστωτικά ιδρύματα, μια πρόταση που έχει ήδη προκαλέσει έντονες αντιδράσεις από τις γερμανικές τράπεζες.

Διατήρηση των κεφαλαιακών ορίων

Η άρνηση της ΕΚΤ, όπως αναφέρθηκε από το Reuters ↗ 1.04% στις 2 Ιουλίου, επιβεβαιώνει την πάγια θέση της κεντρικής τράπεζας ότι η απλούστευση της ρύθμισης δεν πρέπει να μεταφράζεται σε ασθενέστερα κεφαλαιακά αποθέματα. Η ΕΚΤ διατηρεί μέση απαίτηση κεφαλαίου κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (Common Equity Tier 1) στο 11,2% για τα ιδρύματα της ευρωζώνης, ακόμη και όταν οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ υπό τη διοίκηση Τραμπ κινήθηκαν προς τη μείωση των κεφαλαιακών απαιτήσεων για τις αμερικανικές τράπεζες έως και 4,8% για τα μεγαλύτερα ιδρύματα.banque-france+4

Τον Δεκέμβριο του 2025, η ΕΚΤ πρότεινε τον εξορθολογισμό του κανονιστικού της πλαισίου μέσω της ενοποίησης των επιπέδων αποθεμάτων, αλλά δήλωσε ρητά ότι αυτό δεν θα μείωνε τα συνολικά επίπεδα κεφαλαίου. «Δεν σκοπεύουμε να θέσουμε σε κίνδυνο την τρέχουσα κεφαλαιακή κατάσταση των ευρωπαϊκών τραπεζών», δήλωσε τότε ο Αντιπρόεδρος της ΕΚΤ, Luis de Guindos.reuters

Συζήτηση για τις υποχρεωτικές απαιτήσεις αποθεματικών

Παράλληλα, έξι πηγές δήλωσαν στο Reuters ότι η ΕΚΤ εξετάζει την αύξηση της ελάχιστης απαίτησης αποθεματικών στο 2% από το 1% των καταθέσεων πελατών των τραπεζών και ορισμένων άλλων χρηματοδοτήσεων. Τα αποθεματικά, τα οποία δεν αποφέρουν τόκους, ανέρχονται σήμερα σε περίπου 173,56 δισεκατομμύρια ευρώ. Ο διπλασιασμός τους θα μείωνε τον ετήσιο λογαριασμό τόκων του Ευρωσυστήματος κατά σχεδόν 4 δισεκατομμύρια ευρώ.reuters

Η πρόταση βρίσκεται σε πρώιμο στάδιο εσωτερικής διαβούλευσης και δεν έχει συζητηθεί ακόμη επίσημα από το Διοικητικό Συμβούλιο, με την απόφαση να αναμένεται πριν από το φθινόπωρο. Ο τραπεζικός κλάδος της Γερμανίας αντιτάχθηκε άμεσα στην ιδέα, με έναν κορυφαίο σύνδεσμο να απορρίπτει κατηγορηματικά την πιθανή αύξηση.thecorner+3

Το μεταβαλλόμενο τοπίο ρευστότητας

Οι διπλές αυτές συζητήσεις εκτυλίσσονται με φόντο τις αυστηρότερες νομισματικές συνθήκες στην ευρωζώνη. Η ΕΚΤ αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον Ιούνιο για την καταπολέμηση του πληθωρισμού που τροφοδοτείται εν μέρει από το αυξημένο ενεργειακό κόστος, φέρνοντας το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων στο 2,25%. Τα πλεονάζοντα αποθεματικά στο σύστημα έχουν ήδη μειωθεί από περίπου 2,9 τρισεκατομμύρια ευρώ στις αρχές του 2025 σε 2,5 τρισεκατομμύρια ευρώ. Οι αναλυτές της ING ↗ 0.37% έχουν σημειώσει ότι η μετάβαση από την άφθονη ρευστότητα σε σπανιότερα αποθεματικά αναδιαμορφώνει τις χρηματαγορές της ευρωζώνης, με την ανοδική πίεση στα βραχυπρόθεσμα επιτόκια να αναμένεται να αυξηθεί σταδιακά.ecb.europa+2

Η επόμενη απόφαση της ΕΚΤ για τη νομισματική πολιτική θα ληφθεί στις 23 Ιουλίου.reuters