Wall Street und Blackstone sichern 63 Milliarden Dollar für Anthropic-Chips

Bank of America ↗ 0.36%, Blackstone ↘ 0.15%, Citi Citigroup Inc. ↗ 0.75% und Morgan Stanley ↗ 0.56% gaben am Montag, den 26. Oktober, bekannt, dass sie 63 Milliarden Dollar für den Kauf von Broadcoms ↗ 1.99% KI-Chips und Netzwerkausrüstung für Anthropic bereitstellen werden. Reuters bezeichnete dies als einen der größten Kreditdeals im Zusammenhang mit dem KI-Ausbau. Die Ankündigung erfolgte am selben Tag, an dem Anthropic offiziell den Börsengang beantragte. Dieser Zeitpunkt verknüpft den Bedarf des Unternehmens an Rechenleistung direkt mit den Kreditmärkten.reuters.com

Funktionsweise der Struktur

Eine neu gegründete Zweckgesellschaft wird die zugesagte Finanzierung der vier Unternehmen nutzen, um Broadcom XPU KI-Beschleuniger und Netzwerkausrüstung zu erwerben, die dann an Anthropic vermietet werden, so die gemeinsame Mitteilung. Bank of America, Citi und Morgan Stanley arrangieren den erstrangigen Teil der Finanzierung. Blackstone ist der alleinige Anbieter des zweitrangigen Teils. Broadcom bietet eine Restwertgarantie in Höhe des erstrangigen Teils, was Bloomberg als Absicherung eines Teils der Finanzierung beschrieb. Der Deal fällt unter eine strategische Vereinbarung zur Rechenkapazität, die Broadcom bereits zuvor angekündigt hatte, und die Lieferungen werden ab dem Kalenderjahr 2027 erwartet.ca.finance.yahoo.com+1

"Der Bedarf an KI-Rechenleistung wächst weiterhin in einem außergewöhnlichen Tempo", sagte Broadcom-CEO Hock Tan. Er fügte hinzu, dass der Deal "bestätigt, dass Kapital zur Finanzierung eines solchen Wachstums verfügbar ist". Blackstone-Präsident Jon Gray sagte, die steigende KI-Nachfrage "schafft eine enorme Möglichkeit, Rechenkapazität in großem Maßstab zu finanzieren". Die Broadcom-Aktie stieg nach der Ankündigung im nachbörslichen Handel um etwa 0,6 %, berichtete Investing.com.finance.yahoo.com+1

Hintergrund des Deals

Apollo und Blackstone hatten bereits vereinbart, eine Erweiterung der Rechenkapazität von Anthropic im Wert von 35 Milliarden Dollar im Rahmen einer früheren Vereinbarung mit Broadcom zu finanzieren, berichtete Reuters. In einer Einreichung im April teilte Broadcom mit, dass Anthropic ab 2027 über Broadcom Zugang zu etwa 3,5 Gigawatt an TPU-basierter Kapazität der nächsten Generation erhalten würde. Broadcom fügte hinzu, dass die tatsächliche Nutzung durch Anthropic von dessen "anhaltendem kommerziellen Erfolg" abhänge. Das S-1-Dokument von Anthropic beziffert die Miete für einen fünfjährigen Broadcom-Ausrüstungsleasingvertrag auf etwa 125,2 Milliarden Dollar, exklusive Zinsen, wie EconoTimes anmerkte.econotimes.com+2

Hintergrund des Börsengangs

Bereits am Montag reichte Anthropic sein S-1-Formular ein, um Class A-Aktien am Nasdaq Global Select Market unter dem Symbol "ANT" zu listen. Die Einreichung wies einen Umsatz von 16,3 Milliarden Dollar für das erste Halbjahr 2026 und einen Nettoverlust von über 80 Milliarden Dollar aus. Der Großteil dieses Verlusts resultierte aus Wertänderungen von Schuldverschreibungen und anderen Instrumenten. Laut CNBC hat das Unternehmen etwa 417 Milliarden Dollar an zukünftigen Verpflichtungen für Rechenleistung, wobei weitere 125 bis 150 Milliarden Dollar aus Kapazitätslieferungen zwischen 2028 und 2031 erwartet werden. CBS News berichtete, dass der Antrag den Zugang zu Kapital, einschließlich Fremdfinanzierung, als Schlüsselfaktor für das zukünftige Wachstum des Unternehmens nennt.cnbc.com+3