Gold fällt in Richtung 4.000 $, da Tech-Ausverkauf Edelmetalle mit nach unten zieht

Gold-Futures fielen am Dienstag um über 1 % auf etwa 4.135 $ und weiteten ihre Verluste aus, da ein globaler Tech-Ausverkauf laut Bloomberg Anleger dazu zwang, Vermögenswerte über alle Märkte hinweg zu liquidieren.bloomberg+1
Die Deutsche Bank senkte ihr Goldpreisziel um bis zu 22 % und verwies dabei auf die Neubewertung der Fed-Politik sowie eine schwache Investitionsnachfrage, einschließlich eines 17-Jahres-Tiefs bei den offenen Futures-Kontrakten.northernminer+1
Die Bank of America prognostiziert nun drei Zinserhöhungen der Fed im Jahr 2026 und warnt, dass sich die Inflation unter dem Vorsitzenden Kevin Warsh "eindeutig verschlechtert" habe.news.bitcoin

Gold rutschte am Dienstag in Richtung 4.000 $ pro Unze, als ein umfassender Technologie-Ausverkauf, der an den US-Märkten begann, auf globale Anlageklassen übergriff und Edelmetalle zusammen mit Aktien nach unten zog. Silber fiel im Gleichschritt stark, wobei die Futures im Morgenhandel auf etwa 62 $ pro Unze sanken.finance.yahoo+1

Ein breiter Markteinbruch

Gold fiel laut Bloomberg um bis zu 2,4 % auf etwa 4.091 $ und näherte sich damit einem Anfang des Monats erreichten Tiefstand, da Anleger Bestände liquidierten, um Verluste an anderer Stelle in ihren Portfolios auszugleichen. Obwohl Gold traditionell als sicherer Hafen gilt, sinkt es bei breiten Marktausverkäufen häufig, da Händler über alle Anlageklassen hinweg Liquidität beschaffen.riotimesonline+1

Der Rückgang bei den Edelmetallen erfolgte, während der Nasdaq Composite am Dienstag um 2,2 % fiel und die Verluste vom Montag ausweitete. Der südkoreanische Kospi stürzte um rund 10 % ab, angetrieben von den Halbleiter-Schwergewichten Samsung Electronics und SK Hynix. Die Chiphersteller Nvidia und Micron fielen ebenfalls stark, da Anleger in Frage stellten, ob die KI-Bewertungen angesichts eines restriktiveren geldpolitischen Ausblicks nachhaltig seien.investopedia+3

Zinsneubewertung belastet Gold

Der Analyst der Deutschen Bank , Michael Hsueh, senkte die Goldprognose der Bank um bis zu 22 % und prognostiziert nun 4.300 $ pro Unze im dritten Quartal und 4.800 $ im vierten Quartal. "Die Neubewertung der Fed-Politik, zusammen mit robusten US-Makrodaten, hat die Hauptrolle dabei gespielt, Gold nach unten zu drücken", schrieb Hsueh. Er warnte, dass Gold auf 3.800 $ fallen könnte, falls die Märkte drei bis vier Zinserhöhungen einpreisen.finance.yahoo+2

Unabhängig davon gab die Bank of America ihre Ansicht auf, dass die Fed die Zinsen bis 2026 stabil halten würde, und prognostiziert nun drei Zinserhöhungen um jeweils einen Viertelprozentpunkt im September, Oktober und Dezember, die den Federal Funds Rate auf 4,25 %–4,5 % anheben würden. Die Bank erklärte, das Inflationsproblem der Fed habe sich unter dem neuen Vorsitzenden Kevin Warsh "eindeutig verschlechtert". Die Bank of America erwartet laut ihrem Bericht vom Montag bis mindestens 2028 keine Zinssenkungen.news.bitcoin+2

PCE-Daten stehen bevor

Die Märkte konzentrieren sich nun auf die für Mittwoch geplante Veröffentlichung des Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) für Mai – das bevorzugte Inflationsmaß der Fed –, die für den 25. Juni erwartet wird. Im April stieg der Kern-PCE im Jahresvergleich um 3,3 % und lag damit deutlich über dem 2 %-Ziel der Fed, während der Gesamt-PCE 3,8 % erreichte, den höchsten Stand seit Mai 2023. Die Bank of America erwartet, dass der kommende Bericht eine Kern-PCE-Rate von 3,5 % auf Jahresbasis zeigen wird.cnbc+3

Das restriktive makroökonomische Umfeld hat die traditionelle Unterstützung für Gold entzogen: ETF-Verkäufe halten an, die offenen Futures-Kontrakte sind auf ein 17-Jahres-Tief gefallen und die Goldprämie Chinas gegenüber der Comex hat sich in einen Abschlag verwandelt.finance.yahoo

Quellen (30)