Globale Aktienmärkte geben nach: US-Renditen verharren nahe Mehrjahreshochs

Die weltweiten Aktienmärkte haben am Montag nachgegeben und auch die US-Futures rutschten ab. Der anhaltende Druck am Anleihemarkt belastete die Stimmung der Anleger vor einer entscheidenden Woche, in der das Wirtschaftssymposium in Jackson Hole und ein wichtiger Inflationsbericht anstehen.

Anleiherenditen nahe Mehrjahreshochs

Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe lag am frühen Montag bei 4,71 %, nachdem sie am Freitag auf 4,73 % gestiegen war und damit den höchsten Stand seit über einem Jahr erreicht hatte. Die Rendite der 30-jährigen Staatsanleihe kletterte nahe ihren höchsten Stand seit 2007. Diese Bewegungen folgten auf die Ankündigung von Finanzminister Scott Bessent in der vergangenen Woche, dass die Regierung ihre Rückkäufe längerfristiger Anleihen verdoppeln werde, was dem Markt jedoch nur vorübergehend Erleichterung verschaffte.apnews+3

Die steigenden Renditen zwangen das US-Finanzministerium in der vergangenen Woche zu einer ungewöhnlichen Intervention. Dies schürte die Sorge, dass Investoren zögern, das zu finanzieren, was die Associated Press als „einen scheinbar endlosen Strom staatlicher Kreditaufnahme“ bezeichnete. Höhere Renditen drohen die Wirtschaft zu bremsen, da sie die Kreditkosten für Verbraucher und Unternehmen in die Höhe treiben.apnews

Asiatische Märkte führen Verluste an

In Asien fiel der japanische Nikkei 225 um 0,7 % auf 65.528,09 Punkte, während der südkoreanische Kospi um 3,1 % auf 6.696,96 Punkte einbrach. Der Hang Seng in Hongkong verlor 1,9 % und der Shanghai Composite gab um 0,6 % nach. Der australische S&P/ASX 200 trotzte dem regionalen Trend und legte um 0,5 % zu.finance.yahoo+1

In Europa tendierte der deutsche DAX etwas schwächer, während der britische FTSE 100 um 0,1 % zulegte. Die S&P 500-Futures fielen um 0,2 % und die Futures auf den Dow Jones Industrial Average gaben um 0,1 % nach. US-Technologieaktien standen besonders unter Druck: Micron Technology ↗ 0.58% gab im frühen Handel um 3 % nach, während Coherent ↗ 2.16% um mehr als 5 % einbrach.clickorlando+1

Eine Woche voller wichtiger Daten und Signale

Die Anleger blicken gespannt auf den am Mittwoch anstehenden PCE-Bericht (persönliche Konsumausgaben) für Juli, das bevorzugte Inflationsmaß der Federal Reserve. Es wird erwartet, dass dieser zeigt, dass die US-Verbraucherinflation weiterhin über 3 % liegt. Das Handelsministerium wird zudem seine zweite Schätzung für das BIP-Wachstum im zweiten Quartal veröffentlichen, nachdem eine erste Schätzung ein schleppendes Wirtschaftswachstum von 1,5 % gezeigt hatte.whio+1

Fed-Gouverneur Kevin Warsh wird Ende dieser Woche eine Rede in Jackson Hole halten, die von den Märkten auf Signale bezüglich der Zinsen und der Geldpolitik hin analysiert werden wird. Unterdessen gaben die Ölpreise nach, während der iranische Rial auf den informellen Märkten mit 2,02 Millionen je Dollar ein Rekordtief erreichte. Die USA bereiten unterdessen neue Sanktionen vor, um die Blockade im anhaltenden Konflikt zu brechen.bnnbloomberg+2