Prognóza pro globální trh s čipy vzrostla na 1,65 bilionu dolarů, táhnou ji výdaje na AI

Největší americké technologické společnosti investují do umělé inteligence takovým tempem, že se současný boom stává největší investiční vlnou v historii, a to i přesto, že se množí otázky, zda je příjmy dokážou dohnat.

Podle týdeníku The Economist vynaložily přední americké technologické firmy, včetně společností Amazon Amazon.com, Inc. ↘ 0.08%, Google Alphabet Inc. ↘ 0.47% a Microsoft ↘ 0.79%, v roce 2025 na infrastrukturu spojenou s AI přibližně 450 miliard dolarů. Očekává se, že v roce 2026 se tato částka zdvojnásobí na přibližně 900 miliard dolarů, přičemž pro rok 2027 se předpovídá další skok na 1,4 bilionu dolarů. Jen v letošním roce si tyto společnosti na financování této expanze půjčily více než 400 miliard dolarů.economist+1

Mezera v monetizaci

Rozsah vynaloženého kapitálu je v ostrém kontrastu s příjmy, které služby AI generují. Zatímco The Economist poznamenal, že příjmy z AI „rostou rychle, ale ne dost rychle“, propast mezi výdaji na infrastrukturu a komerční návratností se stala jednou z hlavních třecích ploch současného technologického cyklu.oilprice+1

Údaje britské úvěrové společnosti Capital on Tap ukazují, že podíl malých a středních podniků platících za služby AI se zvýšil čtyřnásobně z 3,2 % ve druhém čtvrtletí roku 2024 na 12,8 % ve stejném období letošního roku. Typické výdaje těchto podniků však zůstávají skromné, což znamená, že růst počtu zákazníků předbíhá skutečné toky příjmů k poskytovatelům AI.foreignpolicyjournal

Samostatný odhad investiční banky Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.02% zveřejněný 6. srpna předpovídá, že globální investice spojené s AI v roce 2026 překročí 1 bilion dolarů, přičemž přibližně 581 miliard dolarů bude soustředěno ve Spojených státech.goldmansachs

Ruku v ruce roste i poptávka po polovodičích

Budování infrastruktury pohání mimořádný růst v polovodičovém průmyslu. Organizace World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) zveřejnila 3. srpna aktualizovanou prognózu, podle které globální trh s čipy v roce 2026 dosáhne 1,51 bilionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 90 %. Tento růst je tažen převážně paměťovými čipy, u nichž se očekává nárůst o přibližně 250 %. Asociace polovodičového průmyslu (SIA) potvrdila, že globální prodeje ve druhém čtvrtletí roku 2026 výrazně překonaly první čtvrtletí a trh směřuje k tomu, aby za celý rok překročil hranici 1,5 bilionu dolarů.wsts+1

Pro rok 2027 předpovídá WSTS další růst trhu s polovodiči o 27 %, čímž by se přiblížil k 1,9 bilionu dolarů. Revidované údaje z přiložené zprávy deníku Economic Times, které již zohledňují skutečné výsledky za druhé čtvrtletí, uvádějí pro rok 2026 ještě vyšší hodnotu trhu, a to 1 655 miliard dolarů s meziročním růstem o 108 %.datacenters.economictimes.indiatimes+1

Prohlubující se rozdíl mezi tím, kolik se vynakládá na budování AI, a tím, kolik se z ní v současnosti vydělává, představuje to, co investoři a analytici označují za „otázku za bilion dolarů“ tohoto investičního cyklu.foreignpolicyjournal