Dolar se blíží 18měsíčnímu maximu, zápis z Fedu naznačuje zvyšování sazeb

Dolar ve středu 7. října posílil a vrátil se k nejvyšší úrovni od dubna 2025. Růst výnosů státních dluhopisů, očekávání dalšího zvýšení úrokových sazeb Federálního rezervního systému a poznámky prezidenta Donalda Trumpa jej tlačily výše. Zlato v reakci na posílení dolaru oslabilo. Index amerického dolaru vzrostl o zhruba 0,5 % a dvakrát se dotkl úrovně 102,50. To byla stejná úroveň, na které se pondělní rally zastavila na 18měsíčním maximu. Tento zisk vymazal úterní pokles, kdy pokles výnosů francouzských dluhopisů přinesl euru největší růst za sedm týdnů. Euro tvoří přibližně 58 % indexu a podle FXStreet se podílelo zhruba třemi čtvrtinami na středečním zisku.mitrade+2 ## Výnosy a Trumpovy poznámky Výnos desetiletého státního dluhopisu se dotkl 5,35 %, což je nejvíce od dubna 2002, a třicetiletý dluhopis dosáhl 24letého maxima. Ropa Brent se vrátila nad 100 dolarů za barel poté, co Írán zintenzivnil útoky na tankery v Hormuzském průlivu. To přispělo k obavám z inflace a investoři také prodávali státní dluhopisy před aukcí desetiletých dluhopisů v objemu 39 miliard dolarů. Desetiletý výnos v USA je nyní o více než 1,8 procentního bodu vyšší než v Německu.mitrade Trump označil dolar za "velmi silný" vůči euru a uvedl, že to ukazuje na dobrou výkonnost americké ekonomiky. Dodal, že silný dolar by mohl zpomalit určitou ekonomickou aktivitu, ale také pomoci udržet inflaci na uzdě.arabictrader ## Zápis potvrzuje jestřábí postoj Fed zveřejnil zápis ze svého zasedání 15. až 16. září ve 14:00 východoamerického času. Na tomto zasedání centrální banka zvýšila svou základní sazbu o čtvrt procentního bodu na rozpětí 3,75 % až 4 %, což bylo první zvýšení od roku 2023. Podle TD Economics zápis ukázal, že většina představitelů považuje další zvýšení do konce roku za vhodné. Představitelé také usoudili, že inflace nedosáhla dostatečného pokroku, a viděli rizika nakloněná směrem nahoru. Několik z nich uvedlo, že politika je pouze mírně restriktivní, nebo vůbec ne. TD uvedla, že zápis přidal jen málo k tomu, co již ukázaly zářijové projekce Fedu.federalreserve+3 Trhy omezily své sázky na říjnové zvýšení sazeb po slabších údajích o inflaci a zaměstnanosti, než se očekávalo. Nástroj CME FedWatch odhadoval pravděpodobnost na zhruba 19 % až 20 %, zatímco pro prosinec započítával 84% až 86% šanci na zvýšení. "Očekáváme, že Fed počká s dalším zvyšováním až do prosince," napsala podle agentury Reuters stratégka Commonwealth Bank of Australia Samara Hammoud. Prezident kansaského Fedu Jeff Schmid v úterý uvedl, že Fed stále musí dále zvyšovat sazby.economictimes+1 ## Zlato ustupuje Spotové zlato během evropského obchodování kleslo o zhruba 1 % a vrátilo se k dvouměsíčnímu minimu, kterého dosáhlo v úterý. Silnější dolar činí zlato dražším pro kupující používající jiné měny a vyšší sazby zvyšují náklady na držení aktiva, které nenese žádný výnos. Centrální banky však stále nakupují. ING s odkazem na údaje Světové rady pro zlato uvedla, že centrální banky v srpnu přidaly 39 tun zlata.economies+1 Další zasedání Fedu k měnové politice je naplánováno na 27. až 28. října.financecalendar