Bessent vyzývá obchodníky s jenem: „Teď jsem tu pánem já“

Americký ministr financí Scott Bessent v úterý vyzval měnové obchodníky, aby sázeli proti jeho snahám o posílení japonského jenu, a pochlubil se, že jeho pozice mu dává nepřekonatelnou informační výhodu nad trhem. Bývalý manažer hedgeového fondu na akci na Southern Methodist University v Texasu prohlásil: „Teď jsem tu pánem já,“ uvádí agentura Bloomberg.finance.yahoo+1

Bessent uvedl, že disponuje „asymetrickými informacemi“ o tom, jak by japonská centrální banka a japonští politici reagovali na jakoukoli tržní intervenci zaměřenou na podporu jenu. „Pokud chcete, můžete sázet proti mně,“ řekl v reakci na kritiku, že ministr financí na sebe bere riziko tím, že zasahuje do měnových trhů.bloomingbit

Od hedgeového fondu k „pánovi domu“

Bessent připomněl epizodu z 31. července, kdy USA a Japonsko společně nakupovaly jen v rámci vzácné koordinované intervence. Fotografie agentury Reuters z jednání kabinetu toho dne ukázaly Bessentův poznámkový blok, který naznačoval, že americké ministerstvo financí uvažuje o nákupu jenu v hodnotě 5 až 10 miliard dolarů, zatímco japonský krok přesáhl 50 miliard dolarů. Jen bezprostředně po intervenci posílil, ale později část zisků odevzdal, když se objevily otázky ohledně limitů zdrojů ministerstva financí dostupných pro devizové operace.finance.yahoo+1

Poznámky odrážejí Bessentovu ochotu využít svou vlivnou pozici – a své obchodní zázemí – k formování očekávání na měnovém trhu. Opakovaně naznačoval, že preferuje, aby Japonsko řešilo slabost jenu prostřednictvím zvyšování sazeb BOJ spíše než opakovanými přímými intervencemi.bloomingbit+1

Hrozí zvýšení sazeb BOJ

Jen v posledních seancích nadále posiloval i bez potvrzených dalších intervencí, podpořen rostoucím očekáváním, že BOJ zvýší svou základní sazbu o 0,25 procentního bodu na svém zasedání 17. až 18. září. Trhy oceňují zhruba 80% šanci na takové zvýšení, což by posunulo japonskou politickou sazbu na 1,25 %. Guvernér BOJ Kazuo Ueda začátkem tohoto měsíce uvedl, že centrální banka bude v září debatovat o zvýšení sazeb se zaměřením na to, zda se zvyšují inflační rizika.investinglive+3

Takudži Aida, ekonomický poradce premiérky Sanae Takaichi, podle agentury Reuters předpověděl, že BOJ v září sazby zvýší a bude v tom pokračovat čtvrtletním tempem až do ledna.reuters

Koordinace mezi Tokiem a Washingtonem

Japonská ministryně financí Satsuki Katayama v úterý uvedla, že přístup obou zemí k měnové politice se po společné intervenci nezměnil a že Tokio bude pokračovat v úzké komunikaci s americkým ministerstvem financí. Bessent vyvíjel na japonské představitele tlak ohledně toho, proč BOJ nedostala větší autonomii při rozhodování o sazbách, přičemž deník The New York Times uvedl, že během květnové večeře s Katayamou strávil přes dvě hodiny vyjadřováním frustrace z ekonomické politiky administrativy Takaichi.bloomingbit+1

Bessent v úterý také uvedl, že minulo-měsíční rozšíření zpětných odkupů dlouhodobých amerických státních dluhopisů mělo za cíl zchladit nadměrné přehřívání na dluhopisovém trhu.bloomingbit