BlackRock lance ses premiers fonds monétaires tokenisés en Europe sur Ethereum

BlackRock ↗ 0.45% a lancé des classes d'actions tokenisées pour une sélection de fonds monétaires européens sur la blockchain Ethereum. Cette initiative permet des transferts 24h/24 et 7j/7 via des portefeuilles numériques sur sa plateforme Institutional Cash Series de 311 milliards de dollars, marquant ainsi le premier accès à un fonds onchain du gestionnaire d'actifs en Europe.

Fonctionnement

Annoncé mardi, ce déploiement concerne 12 classes d'actions tokenisées réparties sur des fonds monétaires libellés en euros, en livres sterling et en dollars américains, sous la structure UCITS irlandaise. Chaque jeton numérique représente une action du fonds sous-jacent, le registre officiel des actionnaires restant la référence légale de propriété. Les investisseurs institutionnels agréés peuvent transférer des jetons directement entre portefeuilles numériques à tout moment grâce à des contrats intelligents.theblock

La plateforme blockchain Kinexys de JPMorgan ↗ 0.78% fait office de fournisseur d'infrastructure de tokenisation et d'agent de transfert. Kinexys a traité plus de 300 milliards de dollars de transactions de pension (repo) intrajournalières depuis son lancement.coingape+2

« Les fonds monétaires tokenisés nous permettent de proposer des expositions d'investissement de haute qualité et de courte durée sous format numérique, tout en maintenant les mêmes exigences en matière de préservation du capital, de liquidité et de gestion des risques », a déclaré Hannah Winter, responsable du cash numérique chez BlackRock.theblock

Extension d'une stratégie transatlantique

Le lancement européen intervient un jour après l'introduction par BlackRock de deux produits monétaires tokenisés aux États-Unis, BSTBL et BRSRV, visant la conformité des réserves de stablecoins sous la loi GENIUS Act. Ensemble, ces initiatives successives signalent que BlackRock est en train de convertir l'ensemble de ses activités de gestion de trésorerie en un format natif de la blockchain sur les deux continents.coingape+1

Les classes d'actions tokenisées sont disponibles sur 15 marchés, dont le Royaume-Uni, l'Allemagne, la France, Singapour et le Luxembourg. Les cas d'usage couvrent la gestion de trésorerie d'entreprise, le collatéral numérique et l'intégration avec des écosystèmes financiers tokenisés plus larges.theblock

Le fonds de liquidité numérique BUIDL existant de BlackRock a atteint environ 2,7 milliards de dollars depuis ses débuts en 2024, et Ethereum concentre la majeure partie de ce volume.dailycoin+1

Les implications pour la finance institutionnelle

Selon Bloomberg, cette initiative illustre l'ambition croissante de Wall Street d'étendre la technologie des actifs numériques à la finance traditionnelle. Le directeur financier de BlackRock, Martin Small, a déclaré le mois dernier lors de la présentation des résultats du deuxième trimestre que l'entreprise souhaitait à terme que les investisseurs puissent accéder à des fonds du Trésor tokenisés, à des ETF iShares et à des investissements sur les marchés privés via des portefeuilles numériques, aux côtés des crypto-actifs et des stablecoins.bloomberg+1

Beccy Milchem, responsable de la gestion internationale de trésorerie chez BlackRock, a indiqué que l'intérêt provenait de distributeurs de détail, de trésoriers d'entreprise et d'acteurs des marchés de capitaux. « Il est encore tôt, mais nous avons déjà des clients qui étudient les produits associés », a-t-elle précisé.bloomingbit