Nvidias Huang om chipboomen: Denna gång är det annorlunda

Nvidia ↘ 3.36%:s vd Jensen Huang slår tillbaka mot den ökande oron för en AI-bubbla. Han säger till Axios medgrundare Mike Allen att halvledarboomen har "många år kvar" och att chipindustrin måste växa fem till tio gånger under det kommande decenniet för att möta efterfrågan på AI-infrastruktur.

'Denna gång är det annorlunda'

I en omfattande intervju som publicerades den 25 juli fick Huang den direkta frågan om chipsektorn står inför en krasch. "Nej, inte på ett tag," svarade han. När Allen pressade honom om uttrycket "denna gång är det annorlunda", tog Huang till sig frasen, som länge har betraktats som en varningsflagga på Wall Street på grund av dess koppling till tidigare bubblor, inklusive dotcom-eran.finance.yahoo+1

"Denna gång är det annorlunda eftersom detta inte är efterfrågestyrt," sade Huang. "Detta är industristyrt, vilket innebär att datorernas grundläggande teknologi förändras."fortune

Huang argumenterade för att världen behöver ett helt nytt lager av datorinfrastruktur tillägnat AI, och att utbudsbegränsningar avseende chip, el, mark och byggarbetskraft faktiskt är fördelaktiga eftersom de förhindrar den typ av överbyggnad som vanligtvis föregår en krasch. "Vi är i princip begränsade i varje enskild riktning, på alla sätt," sade han. "Den begränsningen är vad som håller systemet tillbaka."fortune

Han erkände att en krasch till slut kommer, men hävdade att den inte är nära förestående. Huang har tidigare bedömt att de globala investeringarna i AI-infrastruktur kan nå 3 000 till 4 000 miljarder dollar årligen vid decenniets slut.cnbc+1

Japans satsning på fysisk AI

Intervjun ägde rum några dagar efter att Huang avslutat ett besök i Tokyo, där Nvidia meddelade partnerskap med japanska industriledare som Fujitsu, Toyota, Fanuc, Kawasaki Heavy Industries och Kioxia för att distribuera vad bolaget kallar "fysisk AI", det vill säga artificiell intelligens inbäddad i robotar och fabriks-system.youtube+2

Huang sade att fysisk AI passade Japan naturligt givet landets industriella arv, och att Nvidia ska bygga en Vera Rubin AI-fabrik som levererar 140 megawatt datorkraft, vilken väntas stå klar 2028. Samarbetet med Fujitsu och andra robotikföretag syftar till att kombinera Japans mekatronikexpertis med Nvidias AI-plattformar för att driva smartare fabriker och autonoma robotar.meteoraweb+2

Investerarskepsisen kvarstår

Trots Huangs optimism har chipaktier fallit under de senaste veckorna mitt i en förnyad skepsis kring om de enorma AI-investeringarna är hållbara. Hyperskalare som Alphabet ↗ 3.06% har redovisat negativt fritt kassaflöde när de utnyttjar obligationsmarknaden för att finansiera infrastrukturutbyggnader. Huang avvisade oro över att hans kunder lånar pengar för att köpa hans chip, och stod fast vid att investeringarna speglar ett permanent skifte i hur datoranvändning fungerar, snarare än cyklisk efterfrågan.fortune