Bain Capital verkauft nach 4.000%-Anstieg gesamte Kioxia-Beteiligung

Bain Capital hat seine gesamte Beteiligung am japanischen Flash-Speicherchiphersteller Kioxia Holdings verkauft und damit einen der wohl profitabelsten Private-Equity-Deals der Geschichte abgeschlossen. Managing Partner David Gross bestätigte den vollständigen Ausstieg am Dienstag in einem Auftritt bei Bloomberg TV.binance+1

Vom 18-Milliarden-Dollar-Buyout zu Rekordrenditen

Bain Capital leitete 2018 die Übernahme der Speicherchip-Sparte von Toshiba für 18 Milliarden US-Dollar, als die Einheit noch unter dem Namen Toshiba Memory bekannt war. Das Unternehmen wurde später in Kioxia umbenannt und debütierte nach jahrelanger Vorbereitung im Dezember 2024 an der Tokioter Börse zu einem Angebotspreis von 1.455 Yen pro Aktie.chosun+3

Es folgte ein außergewöhnlicher Aufstieg. Angetrieben durch die weltweit steigende Nachfrage nach Speicherchips aufgrund von Investitionen in die Infrastruktur für künstliche Intelligenz sind die Aktien von Kioxia seit der Notierung um mehr als 4.000 % gestiegen. Bis Mitte Juni 2026 überschritt die Aktie die Marke von 100.000 Yen pro Aktie und trieb die Marktkapitalisierung des Unternehmens auf über 50 Billionen Yen. Am 12. Juni überholte Kioxia Toyota Motor und wurde zum wertvollsten börsennotierten Unternehmen Japans, ein Meilenstein, über den The Japan Times und Bloomberg berichteten.investing+5

Bain reduzierte seine Position stetig durch eine Reihe großer Aktienverkäufe, während der Kurs stieg, und schloss schließlich seinen vollständigen Ausstieg ab. Der Deal hat schätzungsweise fast das 20-fache der ursprünglichen Investition von Bain eingebracht, wobei die Gewinne 15 Milliarden US-Dollar überstiegen.kucoin+1

KI-Boom verändert Japans Unternehmenslandschaft

Der Aufstieg von Kioxia spiegelt eine umfassendere Umgestaltung der Hierarchie am japanischen Aktienmarkt wider. Das Unternehmen, das etwa 18-20 % des globalen Marktes für NAND-Flash-Speicher hält, hat von derselben Welle an KI-Ausgaben profitiert, die Chiphersteller weltweit beflügelt hat. Der Aufstieg an die Spitze der japanischen Marktkapitalisierungen – und die Verdrängung von Toyota, das lange Zeit ein Symbol für die industrielle Stärke des Landes war – unterstreicht, wie die KI-Nachfrage die Bewertungen über alle Sektoren hinweg neu ordnet.perplexity+2

Andere KI-bezogene Namen wie SoftBank Group, Advantest und Tokyo Electron sind in diesem Jahr an der Tokioter Börse ebenfalls stark gestiegen. Kioxia war Anfang des Jahres der beste Performer im MSCI World Index.japantimes+2

Wie geht es weiter?

Anfang Juli lag die Marktkapitalisierung von Kioxia bei etwa 242 Milliarden US-Dollar, nachdem sie von ihren Höchstständen zurückgegangen war. Die 52-Wochen-Spanne der Aktie reicht von 2.270 Yen bis 112.700 Yen, was das Ausmaß der Rallye verdeutlicht.companiesmarketcap+1

Mit dem Abschluss des Ausstiegs von Bain verlagert sich der institutionelle Besitz des Unternehmens weiter in Richtung öffentlicher Marktinvestoren. Gross bezeichnete das Ergebnis laut Berichten, die sich auf sein Bloomberg-Interview beziehen, als „einen Gewinn für alle Beteiligten“.bloomberg+1