Dollarinn styrkist á ný þar sem fjárfestar veðja á vaxtahækkun í desember

Dollarinn hækkaði annan daginn í röð á miðvikudaginn 11. nóvember. Hærri verðbólgutölur í október en búist var við og haukalegar yfirlýsingar frá Christopher Waller, seðlabankastjóra, urðu til þess að fjárfestar veðjuðu frekar á vaxtahækkun í desember, hugsanlega stærri en áður var talið. Evran og breska pundið veiktust enn frekar og ávöxtunarkrafa ríkisskuldabréfa hélst nálægt þeim hæðum sem hún náði eftir birtingu talnanna.

Vísitala neysluverðs hækkaði um 0,4% í október. Kjarnaverðbólga, sem undanskilur matvæli og orku, hækkaði um 0,3% þriðja mánuðinn í röð, að sögn Reuters. Hagfræðingar höfðu spáð 0,3% hækkun á heildarvísitölunni og 0,2% á kjarnaverðbólgu, samkvæmt CNBC Comcast Corporation ↗ 1.09%.reuters.com+1

Waller setti tóninn og gögnin fylgdu í kjölfarið

Waller flutti ræðu í London á þriðjudag, nokkrum klukkustundum fyrir birtingu talnanna. Hann sagðist halla að fjórðungs prósentustigs hækkun á fundi seðlabankans 8. og 9. desember, jafnvel þótt verðbólgan myndi hjaðna. Ef kjarnaverðbólga yrði "um 0,3% eða jafnvel hærri," sagði hann, "ætti að íhuga 50 punkta hækkun á stýrivöxtum á desemberfundinum," að sögn Reuters Thomson Reuters Corporation ↗ 0.39%. Lorie Logan, forseti seðlabankans í Dallas, sagði að það "gæti verið mögulegt að hreyfa sig hraðar" en þá fjórðungs prósentustigs hækkun sem bankinn samþykkti í september, samkvæmt Reuters.reuters.com+1

Ávöxtunarkrafa tveggja ára ríkisskuldabréfa hækkaði mest á einum degi síðan snemma í apríl 2025. Ávöxtunarkrafa 10 ára bréfa fór í átt að 4,93%, að sögn The Star.thestar.com.my

Gengi gjaldmiðla endurmetið

Á miðvikudag sýndi FedWatch tól CME Group ↗ 2.19% að fjárfestar töldu 87% líkur á 25 punkta hækkun í desember, upp úr um 70% mánuði fyrr, samkvæmt Reuters. Líkurnar á hálfs prósentustigs hækkun voru á bilinu 10% til 15% og mat fjárfesta sveiflaðist á þriðjudaginn. Evran, EUR/USD, féll í lægsta gildi síðan í maí 2025. Pundið, GBP/USD, hélt sig nálægt tveggja vikna lágmarki. Gagnvart jeni, USD/JPY, nálgaðist dollarinn 160. Goldman Sachs ↗ 1.83% gerir nú ráð fyrir hækkunum í desember og mars, og Deutsche Bank ↗ 0.59% gerir ráð fyrir hækkunum í desember, janúar og mars, samkvæmt sömu skýrslu.fidelity.com

ING ↗ 0.33% sagði að ávöxtunarkúrfan í Bandaríkjunum væri að "fletjast út," sem þýðir að skammtímavextir hækka hraðar en langtímavextir. Það mynstur styður yfirleitt dollarann. ING sagði að vísitala Bandaríkjadollars væri að eiga viðskipti nálægt hæstu gildum ársins og gæti fljótlega prófað mótstöðu nálægt 103, samkvæmt ING THINK. Bankinn sagði einnig að 50 punkta hækkun gæti verið of harkaleg fyrir marga í peningastefnunefndinni.think.ing.com

Efasemdir um breidd hækkunarinnar

Sumir sérfræðingar telja að hækkunin sé ekki eins víðtæk og vísitalan gefur til kynna. Í greiningu frá FXStreet skrifaði Joshua Gibson að mestur hluti hækkunar vísitölunnar síðan í ágúst endurspegli veikleika evrunnar, þar sem hún vegur 57,6% í körfunni. Hann benti á að víðtækari mælikvarði seðlabankans á gengi dollars hefur aðeins hækkað um helming á þessu ári.fxstreet.com

Markaðir voru rólegir á miðvikudag vegna vopnahlésdagsins. Fjárfestar horfa nú til framleiðsluverðsvísitölunnar á föstudag til að sjá hvort seðlabankinn muni ganga lengra en fjórðungs prósentustigs hækkun.