Deutsche Bank signale une rotation hors de l’IA après les élections de mi-mandat

Les actions américaines ont connu leur meilleure journée en trois mois après les élections de mi-mandat. Durant la nuit, les actions liées aux puces et à l'IA ont chuté à travers l'Asie tandis que les actions chinoises ont progressé. Les stratèges de Deutsche Bank ↘ 1.31% ont décrit ce changement comme "une grosse rotation brute des centres de données vers tout le reste à travers le monde", selon une note résumée par FXStreet.fxstreet.com

Mercredi 4 novembre, le S&P 500 ↘ 3.57% a progressé de 1,58%, sa meilleure journée depuis août, après que les démocrates ont remporté des victoires décisives dans les courses déterminant le contrôle de la Chambre et du Sénat, a rapporté NBC News. Le Dow Jones Industrial Average a gagné 1 569 points, soit 3%, et le Nasdaq Composite a grimpé de 1,4%, selon l'AP. Il s'agissait de la deuxième plus forte hausse quotidienne du S&P 500 après une élection de mi-mandat depuis 1982, a rapporté CNN.nbcnews.com+2

Le rebond technologique s'avère fragile

Les stratèges ont déclaré que les élections de mi-mandat "ne semblent pas différentes" des précédentes. Les actions ont rebondi "tandis que les rendements obligataires chutaient fortement dans le monde entier" et les actions technologiques ont repris des couleurs malgré les craintes d'une nouvelle chute, a rapporté FXStreet. Ils ont ajouté que l'incertitude "s'est accélérée durant la nuit". Les contrats à terme sur le Nasdaq ont chuté et le Kospi sud-coréen a fortement baissé alors que SK hynix ↘ 11.03% et Samsung Electronics s'effondraient.fxstreet.com

Deux inquiétudes ont alimenté les ventes. Les résultats faibles de Qualcomm ↘ 13.49% et d'Arm Holdings ↘ 11.32% ont ravivé les doutes sur la croissance du secteur des puces, et la glissade du Kospi a déclenché une brève restriction des ventes à découvert, a rapporté Investing.com. Les investisseurs craignaient également qu'un Congrès démocrate, associé à la victoire de la démocrate Gina Hinojosa dans la course au poste de gouverneur du Texas, n'entraîne des règles plus strictes pour les centres de données, selon Dow Jones via Morningstar. À Tokyo, Advantest et Tokyo Electron ont fortement chuté, a rapporté l'AFP, et le Nikkei 225 a également reculé.au.finance.yahoo.com+2

La Chine surperforme grâce au soutien de Pékin

Les actions chinoises ont évolué dans la direction opposée. Deutsche Bank a indiqué que le Hang Seng a bénéficié de nouvelles mesures de soutien de Pékin qui ont amélioré le sentiment envers les fabricants de puces nationaux, selon FXStreet. Ces mesures comprenaient une baisse de 25 points de base, à 1%, du taux de refinancement de la Banque populaire de Chine pour les rachats d'actions et les achats, a rapporté Investing.com. Alibaba ↗ 0.47% et Tencent ont mené les gains à Hong Kong. Le CSI 300 a prolongé son rebond pour un deuxième jour, a rapporté le South China Morning Post.afp.com+3

L'Europe se joint au rallye

L'Europe a également progressé. Les stratèges ont noté que le STOXX 600 a connu sa meilleure journée depuis juin, le DAX allemand sa meilleure depuis avril et les banques européennes leur séance la plus forte depuis avril, a rapporté FXStreet. Le S&P/ASX 200 australien a progressé jeudi, aidé par la baisse des prix du pétrole et un excédent commercial supérieur aux attentes, selon LGT Private Banking.lgt.com+1

Les investisseurs attendent désormais le rapport sur l'emploi américain d'octobre, prévu le 6 novembre. Le Dow a clôturé le rallye toujours en dessous de son record d'août, a noté Yahoo Finance.finance.yahoo.com