Arm-ის აქციები გაიზარდა, რადგან AI CPU-ზე მოთხოვნამ ჩიპების ბაზარი აამოქმედა

Arm Holdings-ის ↗ 17.16% აქციები ორშაბათს დაახლოებით 17%-ით გაიზარდა, დაიხურა რა ნასდაქზე თითქმის 323 დოლარად და სათავეში ჩაუდგა ნახევარგამტარების ფართო ზრდას, რადგან ინვესტორებმა გადააფასეს CPU-ზე მოთხოვნა, რომელიც დაკავშირებულია Meta Platforms-ის ↗ 11.34% Muse AI აგენტის სწრაფ დანერგვასთან და Arm-ის მონაცემთა ცენტრების ამბიციების მიმართ მზარდ ნდობასთან.seekingalpha+1

ამ ნაბიჯმა, რომელმაც ერთ სესიაში საბაზრო ღირებულებას დაახლოებით 49 მილიარდი დოლარი შემატა, Arm-ის მხრიდან პროდუქტის შესახებ რაიმე სახის განცხადების გარეშე ჩაიარა. ამის ნაცვლად, ზრდამ ასახა კატალიზატორების ერთობლიობა: Meta-ს ავტონომიური AI აგენტის, Muse-ის პოპულარობა, რომელიც ინვესტორების აზრით, არსებითად გაზრდის CPU-ს დატვირთვას დასკვნითი ამოცანებისთვის; აღმასრულებელი დირექტორის რენე ჰაასის ბოლოდროინდელი კომენტარები იმის შესახებ, რომ მოთხოვნა Arm-ის AGI CPU-ზე 2027 და 2028 ფისკალურ წლებში 2 მილიარდ დოლარს გადააჭარბა; და მაკროეკონომიკური ფონი, რომელიც ხასიათდება სახაზინო ვალდებულებების შემცირებით და ნავთობის ფასების კლებით.benzinga+3

Meta-ს Muse-მა CPU-ს ვაჭრობა გადააფასა

ორშაბათს ჩიპების ზრდა განსაკუთრებით CPU-ზე იყო ორიენტირებული. Intel ↗ 12.14% დაახლოებით 12%-ით გაიზარდა, ხოლო AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 9.95% დაახლოებით 9%-ით, მაშინ როცა iShares Semiconductor ETF ↗ 4.93% მხოლოდ 3%-ით გაიზარდა, Yahoo Finance-ის მონაცემებით, რაც ადასტურებს, რომ მოძრაობა კონცენტრირებული იყო პროცესორების სახელებზე და არა ჩიპების ზოგად მოთხოვნაზე. Meta-ს Muse აგენტი, რომელიც სწრაფად ავიდა აშშ-ს App Store-ის რეიტინგებში, ასრულებს მუდმივ ფონურ ამოცანებს, რომლებიც ტრადიციულ ჩატბოტებთან ურთიერთობაზე გაცილებით მეტ CPU რესურსს მოითხოვს. არცერთ ჩიპების კომპანიას არ გაუკეთებია ოფიციალური განცხადება Muse-ის კონკრეტულ შეკვეთებთან დაკავშირებით, რაც ნიშნავს, რომ ბაზარი აფასებდა მოთხოვნის მოლოდინს და არა გამჟღავნებულ ახალ ბიზნესს.finance.yahoo+3

Arm-ის AGI CPU და ფინანსური იმპულსი

Arm-ის საკუთარმა ტრაექტორიამ ფუნდამენტური მხარდაჭერა უზრუნველყო. 16 სექტემბერს CNBC-სთან ინტერვიუში ჰაასმა თქვა, რომ ივლისის შემოსავლების ანგარიშის შემდეგ უფრო მეტად დარწმუნდა, რომ კომპანიას შეუძლია დააკმაყოფილოს მზარდი მოთხოვნა თავის 136-ბირთვიან AGI CPU-ზე, მონაცემთა ცენტრისთვის სპეციალურად შექმნილ პროცესორზე, რომელიც 2026 წლის მეოთხე კვარტალში უნდა გამოვიდეს. ჩიპზე მომხმარებელთა ვალდებულებებმა უკვე გადააჭარბა 2 მილიარდ დოლარს 2027 და 2028 ფისკალური წლების განმავლობაში, თუმცა უზრუნველყოფილი საწარმოო სიმძლავრე ამ მილსადენის დაახლოებით 1 მილიარდ დოლარს ფარავს.xtb+3

კომპანიის 2026 წლის ფისკალურმა ანგარიშმა, რომელიც 18 სექტემბერს 6-K ფორმით წარდგა, აჩვენა წლიური შემოსავალი დაახლოებით 4,92 მილიარდი დოლარი, რაც 22,8%-ით მეტია წინა წელთან შედარებით, ხოლო გადასახადამდე მოგება დაახლოებით 27%-ით გაიზარდა. 2027 ფისკალური წლის პირველი კვარტლის შემოსავალმა 1,29 მილიარდი დოლარი შეადგინა, რაც 22%-იანი ზრდაა, ხოლო მონაცემთა ცენტრების ჰონორარები წინა წელთან შედარებით გაორმაგდა.ts2+3

SoftBank-ის მხარდაჭერა და შეფასების კითხვები

SoftBank-მა ამ ისტორიას კიდევ ერთი ფენა შემატა თავისი მარჟინალური სესხის გაფართოებით, რომელიც უზრუნველყოფილია Arm-ის აქციებით, 25 მილიარდ დოლარამდე, რაც 5 მილიარდი დოლარის ზრდაა, Bloomberg-ის ანგარიშის თანახმად, რომელსაც მრავალი მედიასაშუალება ციტირებს. ეს ნაბიჯი მიუთითებს კრედიტორების ნდობაზე აქციების ლიკვიდურობის მიმართ, მაგრამ ასევე უფრო მჭიდროდ აკავშირებს Arm-ის აქციების ფასს SoftBank-ის უფრო ფართო AI საინვესტიციო სტრატეგიასთან, რომელიც მოიცავს თითქმის 65 მილიარდი დოლარის ვალდებულებას OpenAI-ის მიმართ.invezz+1

ორშაბათს დახურვისას, Arm ივაჭრებოდა 2026 წლის ფისკალური შემოსავლის დაახლოებით 70-ჯერად ფასად, რაც ბევრად აღემატება უოლ სტრიტის საშუალო სამიზნე ფასს, დაახლოებით 299 დოლარს. ანალიტიკოსები კვლავ პოზიტიურად რჩებიან – 17 ყიდვის რეიტინგი ხუთი შენარჩუნების რეიტინგის წინააღმდეგ და არცერთი გაყიდვის რეიტინგი – მაგრამ მმართველობასთან დაკავშირებული შეშფოთება რჩება აღმასრულებელ დირექტორზე 800 მილიონ დოლარამდე შესრულებაზე დაფუძნებული ბონუსის შეთავაზების გამო, რის უარყოფისკენაც აქციონერებს მოუწოდეს ISS-მა და Glass Lewis-მა.stockstotrade+2