Hópur undir forystu FedEx lýkur 8,9 milljarða dollara yfirtöku á pólska fyrirtækinu InPost

Samsteypa undir forystu FedEx ↗ 0.20% og Advent International lauk yfirtökutilboði sínu í pólska pakkaskápafyrirtækið InPost á föstudag eftir að hafa tryggt sér um 89,81% hlutafjár. Það fór fram úr 80% lágmarksskilyrði um samþykki og ruddi brautina fyrir einn stærsta flutningasamning ársins í Evrópu.bloomberg+1

Tilboðið, sem var greitt í reiðufé, hljóðaði upp á 15,60 evrur á hlut og metur InPost á 7,8 milljarða evra (8,9 milljarða dollara), samkvæmt Bloomberg. Yfirtökutímabilinu, sem hófst í maí, var framlengt til 18. september á meðan samsteypan beið endanlegra leyfa frá eftirlitsaðilum, þar á meðal samþykki framkvæmdastjórnar Evrópusambandsins sem fékkst 18. ágúst.reuters+2

Eignarhald og stjórnun

Eftir uppgjör munu FedEx og Advent halda 37% hlut hvert í samsteypunni. A&R Investments, fjárfestingafélag Rafał Brzoska, stofnanda og forstjóra InPost, mun halda 16% hlut, en tékkneska fjárfestingafélagið PPF mun eiga eftirstandandi 10%. Brzoska mun áfram gegna stöðu forstjóra og InPost mun halda vörumerki sínu, höfuðstöðvum í Póllandi og núverandi stjórnskipulagi.pulse2+2

Tilboðsverðið upp á 15,60 evrur var 50% hærra en lokagengi InPost sem var 10,40 evrur þann 2. janúar, þó það væri lægra en skráningarverð fyrirtækisins þegar það var fyrst skráð á Euronext Amsterdam árið 2021.ttnews

Leiðin að afskráningu

Samsteypan hyggst afskrá InPost af Euronext Amsterdam og ná fullri stjórn á rekstrinum. Hún mun tilkynna fyrir 23. september hvort tilboðið hafi verið lýst skilyrðislaust og gæti opnað fyrir viðbótartímabil fyrir hluthafa til að selja bréf sín. Ef hluturinn verður áfram undir 95% hyggst hópurinn beita skiptingu og slitameðferð eftir lokun til að eignast allt fyrirtækið. Að ná 95% hlut myndi gera þeim kleift að kaupa út aðra hluthafa.reuters+1

Stefnumótandi rök

Samningurinn veitir FedEx tafarlausan aðgang að einu stærsta afhendingarneti Evrópu utan heimila, sem samanstendur af meira en 61.000 sjálfvirkum pakkaskápum og yfir 33.000 afhendingarstöðum í níu löndum. InPost afhenti um 1,4 milljarða pakka árið 2025 og fjórfaldaðist magnið á milli 2020 og 2025 þar sem neytendur völdu í auknum mæli afhendingu í pakkaskápa frekar en heimsendingu.pulse2

Fyrirtækin tvö ætla að vera áfram sjálfstæð í rekstri en ganga til samstarfssamninga sem tengja alþjóðlegt net FedEx, sem telur um 3 milljónir viðskiptavina, við innviði InPost fyrir síðasta kílómetrann. FedEx hefur sagt að hlutur þess í fjárfestingunni sé metinn á um 2,6 milljarða dollara, sem verði fjármagnaður með lausu fé og núverandi eða nýjum fjármögnunarleiðum.pulse2