Οι μεγαλύτερες εκροές εννέα μηνών στα παγκόσμια μετοχικά κεφάλαια

Οι επενδυτές απέσυραν 23,21 δισεκατομμύρια δολάρια από παγκόσμια μετοχικά κεφάλαια την εβδομάδα έως τις 16 Σεπτεμβρίου, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία εκροή από τον Δεκέμβριο του 2025, καθώς η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και η νέα αύξηση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) πυροδότησαν μια ευρεία αποχώρηση από περιουσιακά στοιχεία υψηλού ρίσκου, σύμφωνα με τα στοιχεία της LSEG Lipper που επικαλείται το Reuters.reuters

Η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την Τετάρτη, υποδεικνύοντας ότι ενδέχεται να απαιτηθούν περαιτέρω αυξήσεις για τον περιορισμό του πληθωρισμού που τροφοδοτείται από το αυξημένο ενεργειακό κόστος λόγω της σύγκρουσης στο Ιράν. Το αργό πετρέλαιο ανήλθε σε υψηλά τετραμήνου κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, ωθώντας τις αποδόσεις των κρατικών ομολόγων υψηλότερα και ασκώντας ισχυρές πιέσεις στα κεφάλαια ανάπτυξης.reuters

Φυγή από τις αμερικανικές μετοχές

Τα αμερικανικά μετοχικά κεφάλαια δέχθηκαν το μεγαλύτερο πλήγμα, με τους επενδυτές να αποσύρουν καθαρά 31,44 δισεκατομμύρια δολάρια για τέταρτη συνεχή εβδομάδα εκροών. Τα ευρωπαϊκά μετοχικά κεφάλαια κατέγραψαν μικρές εκροές 295 εκατομμυρίων δολαρίων, ενώ τα ασιατικά κεφάλαια κινήθηκαν αντίθετα με καθαρές εισροές 6,26 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα κεφάλαια αναδυόμενων αγορών κατέγραψαν τη δεύτερη συνεχή εβδομάδα εκροών, συνολικού ύψους 1,61 δισεκατομμυρίων δολαρίων.reuters

Τα εβδομαδιαία στοιχεία επιβεβαίωσαν τις ευρύτερες μηνιαίες τάσεις που εντόπισε η Morningstar, η οποία ανέφερε ότι τα μακροπρόθεσμα αμερικανικά κεφάλαια συγκέντρωσαν εισροές 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο, σημειώνοντας όμως μια απότομη στροφή προς στρατηγικές αντιστάθμισης του πληθωρισμού. Τα βραχυπρόθεσμα κρατικά κεφάλαια είχαν τον καλύτερο μήνα τους από τον Μάρτιο του 2020, ενώ τα κεφάλαια εμπορευμάτων προσέλκυσαν 11 δισεκατομμύρια δολάρια, τη δεύτερη μεγαλύτερη μηνιαία επίδοση που έχει καταγραφεί ποτέ.morningstar

Ασφαλή καταφύγια και αντιστάθμιση πληθωρισμού

Τα κεφάλαια χρυσού και πολύτιμων μετάλλων προσέλκυσαν 1,17 δισεκατομμύρια δολάρια κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, σημειώνοντας την ένατη εβδομάδα εισροών στις τελευταίες δέκα. Οι επενδυτές προτίμησαν επίσης τα κρατικά ομόλογα και το βραχυπρόθεσμο χρέος, προσθέτοντας 2,96 δισεκατομμύρια και 1,96 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα, παρόλο που οι εισροές στα παγκόσμια ομολογιακά κεφάλαια επιβραδύνθηκαν στα 855 εκατομμύρια δολάρια, το χαμηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο. Τα κεφάλαια ομολόγων υψηλής απόδοσης έχασαν 3,85 δισεκατομμύρια δολάρια καθώς η διάθεση για ρίσκο μειώθηκε.reuters

Στον τομέα των μετοχών, τα κεφάλαια τεχνολογίας, χρηματοοικονομικών και καταναλωτικών αγαθών προσέλκυσαν συνολικά 3,87 δισεκατομμύρια δολάρια, ωθώντας τις εισροές σε τομεακά κεφάλαια σε υψηλό έξι εβδομάδων.reuters

Σταθεροποίηση των αγορών καθώς υποχωρεί το πετρέλαιο

Μέχρι την Πέμπτη, η Wall Street σημείωσε ανάκαμψη καθώς οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν, μετριάζοντας το άγχος για τον πληθωρισμό. Ο S&P 500 και ο Nasdaq Composite ενισχύθηκαν, με τον δείκτη τεχνολογίας να κερδίζει περίπου 1,7%. Το πετρέλαιο υποχώρησε για τρίτη συνεχή συνεδρίαση την Παρασκευή εν μέσω ελπίδων ότι η Σαουδική Αραβία θα μπορούσε να αποκαταστήσει εν μέρει τις ροές μέσω ενός βασικού αγωγού που υπέστη ζημιές από επιθέσεις με drone, σύμφωνα με το Bloomberg News.seekingalpha+1

Οι αναλυτές της Deutsche Bank ↘ 4.50% επεσήμαναν τον παγκόσμιο συγχρονισμένο κύκλο σύσφιξης της νομισματικής πολιτικής, με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να έχει αυξήσει τα επιτόκια την προηγούμενη εβδομάδα και την Τράπεζα της Ιαπωνίας να τα ανεβάζει σε υψηλό 31 ετών την Παρασκευή. Ο Πρόεδρος Τραμπ, εν τω μεταξύ, δήλωσε στο Axios ότι πλησιάζει σε απόφαση σχετικά με το αν θα επαναλάβει μεγάλης κλίμακας στρατιωτική δράση κατά του Ιράν, διατηρώντας τον γεωπολιτικό κίνδυνο σε υψηλά επίπεδα ενόψει των συναντήσεων της Γενικής Συνέλευσης των Ηνωμένων Εθνών την επόμενη εβδομάδα.investing