Ropa nad 100 dolerů poslala světové akcie na několikatýdenní minima

Kombinace prudce rostoucích cen ropy a vyšších údajů o inflaci v USA, než se očekávalo, ve čtvrtek 10. září zasáhla globální akcie a dluhopisy. Hlavní indexy se propadly na několikatýdenní minima a výnosy státních dluhopisů se dostaly na úrovně, které nebyly k vidění téměř tři roky.

Ropný šok oživuje obavy z inflace

Cena ropy WTI vyskočila o více než 6 % a usadila se nad 102 dolary za barel, zatímco ropa Brent krátce překročila 108 dolarů – obě dosáhly nejvyšších úrovní od května. Eskalující útoky na námořní trasy spojené s konfliktem mezi USA a Íránem vyvolaly obavy z dlouhodobého narušení dodávek. Saúdská Arábie oznámila OPEC, že její srpnová těžba ropy klesla na 6,238 milionu barelů denně, což je nejméně od roku 1990, což dále zvyšuje tlak.tradingview+2

Skokový nárůst cen ropy vyhnal průměrnou cenu běžného benzinu ve Spojených státech na téměř 4,28 dolaru za galon, což je podle AAA zhruba o 34 % více než před rokem. Prezident Donald Trump ve středu uvedl, že ceny ropy pravděpodobně neklesnou až do listopadových voleb v polovině funkčního období.bnnbloomberg

Údaje o inflaci a sázky na zvýšení sazeb

Americký úřad pro statistiku práce oznámil, že výrobní ceny v USA v srpnu vzrostly meziměsíčně o 0,4 % a meziročně o 5,4 %, což je mírně nad konsenzuálním odhadem 5,3 %. Údaje posílily obavy, že zvýšené náklady na energie udržují inflaci na vysoké úrovni před zasedáním Federálního rezervního systému 15. až 16. září.investing+1

Obchodníci zvýšili pravděpodobnost zvýšení sazeb Fedu o 25 bazických bodů příští týden na zhruba 73 % z přibližně 61 % předchozího dne, uvádí nástroj CME FedWatch. Evropská centrální banka ve čtvrtek rovněž zvýšila svou depozitní sazbu o 25 bazických bodů na 2,50 % s odkazem na přetrvávající inflační tlaky z konfliktu na Blízkém východě.tradingview+2

Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů vzrostl o 12 bazických bodů na 4,96 %, což je nejvyšší úroveň za zhruba tři roky. Výnos desetiletých britských dluhopisů vyletěl na 19leté maximum 5,38 % a výnos desetiletých německých dluhopisů dosáhl 17letého maxima 3,51 %.marketwatch+1

"Všichni prodávají všechno," řekl Tom di Galoma, výkonný ředitel společnosti Mischler Financial Group. Zpětný odkup dlouhodobých vládních dluhopisů v hodnotě zhruba 5,2 miliardy dolarů, který provedl ministr financí Scott Bessent, zaostal za očekáváním trhu a nezastavil výprodej.marketwatch

Plošné škody na trhu

Index S&P 500 klesl o 0,6 % na 7 591,70 bodu, Dow Jones Industrial Average ztratil 316 bodů, tedy 0,6 %, na 52 064,10 bodu a Nasdaq Composite oslabil o 0,7 %. Všechny tři indexy zaznamenaly čtvrtý denní pokles v řadě a uzavřely na pětitýdenních minimech.bnnbloomberg

V Kanadě index S&P/TSX Composite klesl o 400,28 bodu, tedy 1,1 %, na 35 506,28 bodu, což je nejnižší závěr za téměř šest týdnů. "Lidi znepokojuje tlak na inflaci," řekl Michael Sprung, prezident Treegrove Investment Management. "Ceny ropy a inflace vytvářejí tlak spíše na další zvyšování sazeb než na opak."reuters

Výrobci čipů a akcie firem z oblasti infrastruktury pro umělou inteligenci utrpěli těžké ztráty, přičemž CoreWeave ↗ 6.28%, Intel ↗ 7.71% a Lam Research ↗ 8.23% klesly každý o více než 5 %. Apple ↘ 0.52% šel proti proudu a posílil o více než 3 % poté, co analytici pozitivně reagovali na jeho nově představený skládací iPhone Duo.tradingview+1

Pozornost se nyní obrací k páteční zprávě o spotřebitelských cenách v USA, která bude představovat další test inflačních očekávání před rozhodnutím Fedu v příštím týdnu.investing+1