Goldman, Citi og Barclays spá frekari vaxtahækkunum hjá ECB

Seðlabanki Evrópu hækkaði stýrivexti sína um 25 punkta á fimmtudag og hækkaði innlánavexti í 2,50% þar sem hækkandi orkuverð vegna spennu í Miðausturlöndum heldur verðbólgu langt yfir markmiðum. Stórir bankar á Wall Street telja þetta ekki vera síðustu hækkunina.reuters+1

Christine Lagarde, forseti ECB, sagði að stjórn bankans væri áfram „staðráðin í að móta peningastefnu sem tryggir að verðbólga nái 2% markmiði okkar,“ á sama tíma og hún varaði við því að átökin í Miðausturlöndum haldi áfram að kynda undir verðbólguþrýstingi. Hækkunin, sem er önnur hækkun ECB frá því að stríð Bandaríkjanna og Írans hófst, var almennt búist við og höfðu afleiðumarkaðir verðlagt inn um 99% líkur á henni fyrir ákvörðunina.tradingeconomics+2

Bankar á Wall Street sjá frekari hertök framundan

Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.52%, Citigroup ↘ 0.02% og Barclays ↘ 0.86% spá því að ECB muni herða taumhald peningastefnunnar enn frekar og búast öll þrjú við vaxtahækkun í desember. Citi gengur lengra og gerir ráð fyrir frekari hækkun í mars 2027.devdiscourse+1

Barclays kallaði ákvörðun fimmtudagsins „auðvelda“ og benti á áherslu stefnumótenda á að ná tökum á verðbólgu, en ECB gerir ekki ráð fyrir að hún nái markmiði fyrr en seint á árinu 2027. Goldman Sachs sagði að hækkun í desember myndi ýta vöxtum inn á „vægt aðhaldssamt svæði“.globalbankingandfinance

Þessi harða afstaða kemur á sama tíma og hráolíuverð hefur farið yfir 100 dali á tunnu, en framvirkir samningar á bandarískri hráolíu hækkuðu um 6,7% á fimmtudag og fóru í 102,48 dali í kjölfar aukinnar árásartíðni á skipaflutninga frá því að stríðið við Íran hófst.cnbc+1

Skuldabréfamarkaðir bregðast við, ákvörðun bandaríska seðlabankans í vændum

Vaxtahækkunin kom í kjölfar almennrar sölu á skuldabréfamörkuðum. Ávöxtunarkrafa 10 ára þýskra ríkisskuldabréfa hækkaði í nánd við 15 ára hámark, eða 3,439%, á meðan ávöxtunarkrafa 10 ára bandarískra ríkisskuldabréfa fór í tæp 4,85%, sem er hæsta gildi síðan í október 2023.wsj

Eins og Evelyne Gomez-Liechti, sérfræðingur hjá Mizuho, benti á í greiningu: „Næsta spurning er ekki hvort orkuverð sé hátt, heldur hvort það skapi marktæk afleidd áhrif.“ Hún bætti við að þótt búist hefði verið við uppfærðum verðbólgu- og hagvaxtarspám frá ECB, þá væri það „ekki bein stuðningsyfirlýsing við margar frekari hækkanir eftir september“.wsj

Athyglin beinist nú að bandaríska seðlabankanum, þar sem fjárfestar hafa aukið veðmál sín á vaxtahækkun á fundi í næstu viku eftir birtingu framleiðsluverðsvísitölu Bandaríkjanna fyrir ágúst. S&P/TSX vísitalan í Kanada féll um 1,1% í tæplega sex vikna lágmark á fimmtudag, sem endurspeglar óróa á heimsvísu vegna hækkandi vaxta og orkukostnaðar.reuters