Anthropic retrasa su salida a bolsa a mediados de octubre y asegura una línea de crédito de 15.000 millones

Anthropic, el creador del asistente de IA Claude, avanza hacia lo que podría convertirse en la mayor oferta pública inicial de la historia, con los bancos valorando a la empresa en hasta 2 billones de dólares, más del doble de su última valoración privada de 965.000 millones. La salida a bolsa, prevista inicialmente para finales de septiembre, se ha retrasado a mediados de octubre, según Forbes y Reuters.ijr+1

Una línea de crédito masiva y un sindicato abarrotado

Morgan Stanley ↗ 0.25% lidera la suscripción, con Goldman Sachs ↗ 0.44%, JPMorgan ↘ 0.00% y Citigroup ↗ 0.25% desempeñando papeles destacados en un sindicato de diecisiete bancos. Anthropic está finalizando simultáneamente una línea de crédito renovable de aproximadamente 15.000 millones de dólares, con los principales bancos comprometiendo cada uno alrededor de 1.250 millones de dólares en exposición de balance para asegurar sus posiciones de suscripción.forbes+1

La empresa presentó confidencialmente una declaración de registro preliminar ante la SEC el 1 de junio de 2026, y se espera que presente su folleto públicamente a finales de septiembre antes de iniciar una gira de presentación a mediados de octubre. Una fecha de cotización antes de las elecciones legislativas de noviembre sigue siendo el cronograma de trabajo, según Forbes.ijr+2

El aumento de los ingresos respalda la valoración

La tasa de ingresos anualizados de Anthropic superó los 65.000 millones de dólares en agosto, frente a los 47.000 millones de principios de año, según cifras de Bloomberg citadas por Forbes. La empresa también informó de su primer ingreso operativo ajustado positivo, un hito que ningún otro laboratorio de IA de vanguardia ha alcanzado. Según se informa, los banqueros están valorando la OPI frente a las proyecciones de ingresos para 2028 de entre 190.000 y 200.000 millones de dólares para respaldar la cifra de 2 billones.forbes

La empresa recaudó 65.000 millones de dólares en financiación de Serie H en mayo con una valoración post-dinero de 965.000 millones, con Amazon Amazon.com, Inc. ↗ 1.48% manteniendo aproximadamente el 21 por ciento y Alphabet ↘ 0.38% alrededor del 15 por ciento. Un debut de 2 billones de dólares eclipsaría la salida a bolsa de SpaceX de 1,77 billones de dólares en junio como la mayor OPI de la historia.startuphub+2

Parte de una ola más amplia de OPI de IA

La salida a bolsa de Anthropic llega en medio de un período histórico de empresas de IA que ingresan a los mercados públicos. SpaceX salió a bolsa en junio, y OpenAI también se está preparando para hacerlo, con las tres empresas apuntando colectivamente a aproximadamente 3,8 billones de dólares en capitalización de mercado combinada. Los estrategas de Evercore ISI han establecido paralelismos entre la ola actual y los auges tecnológicos pasados, advirtiendo que, si bien el sentimiento sigue siendo fuerte, el aumento de las grandes ofertas podría presionar a las acciones de IA existentes.gurufocus+1

El retraso, junto con la escala de la línea de crédito, sugiere que Anthropic no tiene prisa por aceptar un precio con descuento. Como señaló Forbes, "una empresa que organiza quince mil millones de dólares de crédito en espera antes de presentar su solicitud no sale al mercado porque necesite el dinero".forbes