Nscale strebt 3,5 Milliarden Dollar vor US-Börsengang an

Das in London ansässige KI-Cloud-Computing-Unternehmen Nscale befindet sich in Gesprächen mit Investoren, um vor einem geplanten US-Börsengang bis zu 3,5 Milliarden Dollar an Finanzmitteln aufzubringen, wie Bloomberg News am Freitag berichtete.tradingview+1

Die Struktur des Deals

Das Unternehmen plant, Wandelanleihen im Wert von bis zu 1,5 Milliarden Dollar an eine Investorengruppe zu verkaufen. Der New Yorker Hedgefonds Third Point unter der Leitung von Daniel Loeb soll diese Investition anführen, berichtete Reuters. Nscale strebt zudem eine Finanzierung von etwa 2 Milliarden Dollar durch Nvidia ↗ 2.78% an. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% betreut die Kapitalbeschaffung.bloomberg+1

Die Wandelanleihen werden mit einem zweistelligen Abschlag auf den IPO-Preis von Nscale angeboten. Dieser Abschlag verringert sich mit steigender Bewertung und hört bei einer Bewertung von 30 Milliarden Dollar auf, sich anzupassen. Diese Vor-Börsengang-Finanzierung erfolgt zusätzlich zu einem separaten Börsengang, der laut Bloomberg News bis zu 3 Milliarden Dollar einbringen könnte und noch diesen Monat bewertet werden könnte.reuters+2

Ein rasanter Aufstieg

Der Aufstieg von Nscale verlief schnell. Das vor etwa zwei Jahren gegründete Unternehmen betreibt und vermietet Rechenzentrumskapazitäten für KI-Workloads und unterhält Standorte in Norwegen, Großbritannien, Portugal und Texas. Gegenüber potenziellen Investoren gab das Unternehmen an, dass die vertraglich vereinbarten Gesamteinnahmen nun bei etwa 103 Milliarden Dollar liegen, wie The Information unter Berufung auf Reuters berichtete – eine Verdopplung gegenüber den 51 Milliarden Dollar, die noch vier Wochen zuvor genannt wurden. Ein Großteil dieses Anstiegs stammt aus einem am 26. August geschlossenen 45-Milliarden-Dollar-Deal mit Anthropic über Rechenleistung, so The Next Web.thenextweb+2

Das Unternehmen verfügt derzeit über etwa 25.000 aktive GPU-Chips, wobei bis zum zweiten Quartal 2026 etwa 289.000 Chips aktiv und vertraglich gebunden sein sollen. Die meisten der aktiven Chips sind Nvidia Blackwell-Modelle, zudem bestehen Verträge für etwa 194.000 der Vera Rubin-GPUs der nächsten Generation von Nvidia.silicon

Weg an die Börse

Sollte der Börsengang stattfinden, wäre Nscale das jüngste Unternehmen in einer Welle von KI-Infrastrukturfirmen, die den öffentlichen Markt erschließen. Der Börsengang ist in New York geplant, wobei Goldman Sachs und JPMorgan Chase ↘ 0.84% als Berater fungieren. Ein früherer Bloomberg-Bericht wies darauf hin, dass das Angebot bereits im September erfolgen könnte.finance.yahoo+2

Die Beratungen sowohl zur Vor-Börsengang-Finanzierung als auch zum Börsengang dauern an, und die Höhe sowie die Zusammensetzung der Investoren könnten sich noch ändern, berichtete Reuters. Es wurden noch keine endgültigen Entscheidungen getroffen.reuters