Nscale henter 3,5 milliarder dollar før børsnotering i USA

Det London-baserte AI-selskapet Nscale er i samtaler med investorer om å hente opptil 3,5 milliarder dollar i kapital før en planlagt børsnotering i USA, ifølge en rapport fra Bloomberg News på fredag.tradingview+1

Avtalestruktur

Selskapet planlegger å selge konvertible obligasjoner for inntil 1,5 milliarder dollar til en gruppe investorer, hvor det New York-baserte hedgefondet Third Point, ledet av Daniel Loeb, skal lede investeringen, melder Reuters. Nscale sikter også på å hente omtrent 2 milliarder dollar fra Nvidia ↗ 2.78%. Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↘ 0.36% bistår i kapitalinnhentingen.bloomberg+1

De konvertible obligasjonene tilbys med en tosifret rabatt i forhold til Nscales børsnoteringskurs. Denne rabatten avtar etter hvert som verdsettelsen stiger, og slutter å justeres ved en verdsettelse på 30 milliarder dollar. Denne kapitalinnhentingen kommer i tillegg til en separat børsnotering som Bloomberg News tidligere har rapportert kan hente opptil 3 milliarder dollar og prises allerede denne måneden.reuters+2

Rask vekst

Nscales utvikling har vært lynrask. Selskapet ble grunnlagt for omtrent to år siden og driver og leier ut datasenterkapasitet for AI-arbeidsbelastninger, med anlegg i Norge, Storbritannia, Portugal og Texas. Selskapet har opplyst til potensielle investorer at de totale kontraktsfestede inntektene nå ligger på rundt 103 milliarder dollar, ifølge The Information, som sitert av Reuters – en dobling fra 51 milliarder dollar for bare fire uker siden. Mye av økningen skyldes en avtale om datakraft med Anthropic verdt 45 milliarder dollar, inngått 26. august, ifølge The Next Web.thenextweb+2

Selskapet har for øyeblikket rundt 25 000 aktive GPU-brikker, med omtrent 289 000 aktive og kontraktsfestede brikker per andre kvartal 2026. De fleste av de aktive brikkene er Nvidia Blackwell-modeller, og det foreligger kontrakter for omtrent 194 000 av Nvidias neste generasjons Vera Rubin-GPUer.silicon

Veien til børsen

Dersom børsnoteringen gjennomføres, blir Nscale det nyeste selskapet i en bølge av AI-infrastrukturselskaper som søker seg til det offentlige markedet. Børsnoteringen er planlagt i New York, med Goldman Sachs og JPMorgan Chase ↘ 0.84% som rådgivere. En tidligere Bloomberg-rapport bemerket at emisjonen kan finne sted allerede i september.finance.yahoo+2

Diskusjonene om både kapitalinnhentingen før børsnoteringen og selve noteringen pågår fortsatt, og størrelsen samt sammensetningen av investorer kan endre seg, melder Reuters. Ingen endelige beslutninger er tatt.reuters