Shein Hong Kong Halka Arzı İçin Yatırımcı Talebini Ölçmeye Başlıyor

Bloomberg'in haberine göre, hızlı moda perakendecisi Shein Global Holdings Ltd., halka açık piyasalara giden uzun ve ertelenmiş yolculuğundaki son adım olarak bu hafta kadar erken bir tarihte Hong Kong'daki halka arzı için yatırımcı talebini ölçmeye başlamayı planlıyor.bloomberg

Bloomberg'e konuşan konuya yakın kaynaklar, şirketin Perşembe günü yatırımcılarla ön pazarlama toplantılarını başlatabileceğini belirtti. Reuters ise Pazartesi günü yaptığı haberde, Shein'in geçen hafta anlaşma öncesi yatırımcı toplantılarına başladığını ve halka arzın Ağustos ortası ile sonu arasında gerçekleşme ihtimaliyle 30 milyar ila 40 milyar dolar arasında bir değerleme hedeflediğini bildirdi.reuters+1

Zirve Değerlemeden Sert Düşüş

Hedeflenen halka arz değerlemesi, Shein'in 2022'deki 98,2 milyar dolarlık değerlemesine ve 2023 ile Nisan 2024'teki özel fonlama turlarında ulaşılan 64 milyar dolarlık değere kıyasla ciddi bir indirime işaret ediyor. Nihai tutar yatırımcı geri bildirimlerine bağlı olacak olsa da şirketin halka arzdan 2 milyar ila 3 milyar dolar arasında fon sağlaması bekleniyor.finance.yahoo+2

Daha yüksek fiyatlardan hisse alan mevcut yatırımcılarla gerilimi azaltmak isteyen Shein, Pre-D, D ve D+ yatırım turlarındaki yatırımcılara orijinal yatırımları üzerinden yıllık %8 getiri garantisi vererek yaklaşık 1,1 milyar dolar nakit ödemeyi kabul etti. Bu yatırımcılar, halka arz fiyatının ilk ödedikleri tutarın altına düşmesi durumunda ek hisse de alacak.finance.yahoo

Halka Arza Giden Uzun Yol

Shein, New York ve Londra'da halka açılma konusunda başarısız olan girişimlerinin ardından 10 Temmuz'da Çin Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu'ndan onay alarak son büyük yasal engeli de aştı. Şirket, Temmuz 2025'te Hong Kong Borsası'na gizli bir taslak izahname sunmuştu.cmcmarkets+2

Üç yıllık gecikmenin bir bedeli oldu. CNBC'ye göre Shein, halka açılmak için "altın çağı" kaçırdı ve şu anda ABD gümrük vergileri ile Federal Ticaret Komisyonu'nun (FTC) Amerika'daki faaliyetlerine yönelik soruşturması dahil çeşitli zorluklarla karşı karşıya. Şirket, Pekin'in onayını ancak yıllarca önemsiz göstermeye çalıştığı Çinli köklerine kamuoyu önünde yeniden sahip çıktıktan sonra alabildi.instagram+1

Reuters'a göre halka arz değerlemesi ve zamanlaması, yatırımcı toplantılarından gelecek geri bildirimlere bağlı olarak değişebilir.reuters