Huang Nvidia’dan ayrıldı: Yapay zeka anlaşmalarının finansmanı şüpheli

Jensen Huang, 12 Kasım Perşembe günü Nvidia'nın ↘ 5.19% başkanlığı, CEO'luğu ve yönetim kurulu üyeliğinden derhal geçerli olmak üzere istifa etti. Şirketten yapılan açıklamaya göre, CFO Colette Kress geçici CEO olarak görev yapacak. Yatırımcılar şimdi, Nvidia'nın anlaşmalarının çoğunu organize eden kurucusu olmadan yapay zeka yatırımlarını finanse etmeye devam edip etmeyeceğini sorguluyor. Yatırımcılar ve analistler, yeni yönetimin Nvidia'nın veri merkezlerini ve kendi müşterilerini öz sermaye payları ve garantiler yoluyla finanse etme konusundaki istekliliğini azaltabileceğinden endişe ediyor.reuters.com+1

Huang'ın ayrılışı, ikisi evlilik dışı ilişki olmak üzere çıkan haberlerin ardından geldi; bunlardan birinin, ABD istihbaratının Çin için casusluk yaptığını tespit ettiği bir kadınla olduğu belirtiliyor. Bu ayrılık, 33 yıllık bir dönemi sona erdirdi.nytimes.com

Garanti ağı

Nvidia'nın yükümlülükleri arasında, OpenAI ve SB Energy'nin planladığı Ohio veri merkezi için 105 milyar dolarlık aşamalı bir garanti ve 500 milyar dolarlık bir Wall Street kredi programı için 125 milyar dolara kadar destek taahhüdü yer alıyor. Columbia Business School profesörü Stijn Van Nieuwerburgh, Nvidia'nın toplam taahhütlerini yaklaşık 400 milyar dolar olarak tahmin ediyor. Bu, şirketin piyasa değerinin küçük bir kısmı. CNBC'ye verdiği demeçte, "Tüm bu garantilerin tehlikeye girmesi için şirketin yok olmanın eşiğine gelmesi gerekir" dedi.cnbc.com

Diğer hesaplamalar daha yüksek. Yahoo Finance, Nvidia'nın son dosyasında yaklaşık 530 milyar dolarlık taahhüt ve garanti olduğunu belirtiyor; buna CoreWeave ↘ 7.85% gibi şirketlerden bulut kapasitesi kiralamak için ayrılan yaklaşık 65 milyar dolar da dahil. Yahoo ayrıca, CFO olarak bu anlaşmaları imzalayan Kress'in artık kaç tane daha yapılacağına karar verecek kişi olduğunu kaydetti.finance.yahoo.com

Ten Cap portföy yöneticisi Jun Bei Liu, Reuters'a verdiği demeçte, "Korkulan şey, müziğin durabileceği" dedi.reuters.com

Neocloud'lar darbe aldı

CoreWeave, Çarşamba günkü kazanç raporunun ardından yükselişe geçmişti ancak Perşembe günü hisseleri düştü. Nebius Group ↘ 16.84%, hayal kırıklığı yaratan çeyrek sonuçlarının ardından sert bir düşüş yaşadı. Nvidia'nın 1 milyar dolarlık hissesine sahip olduğu Güney Koreli Naver de geriledi. Bu arada, rakipler Advanced Micro Devices ↗ 5.32% ve Broadcom ↗ 4.98% yükseldi.huffpost.com+3

Herkes talebin azalmasını beklemiyor. Reuters'ın aktardığına göre, Floodlines Research kurucusu Anna Wu, "Nvidia'nın temel varlığı, piyasada henüz gerçek bir alternatifi olmayan gelişmiş GPU'larıdır" dedi.reuters.com

Bir sonraki test: Kazanç raporu

Eski FDIC başkanı Sheila Bair, Nvidia'nın "bankacılık anlamında batamayacak kadar büyük olmadığını" söyledi. Yine de CNBC'nin haberine göre, "Nvidia'nın çöküşünün oldukça sarsıcı bir olay olacağı" konusunda uyardı. Nvidia, 17 Kasım Salı günü kazançlarını açıklayacak. Yahoo Finance, bu raporun Kress'in şirketin rehberliğinin ve taahhütlerinin arkasında durup durmadığını göstereceğini belirtti. SoFi stratejisti Liz Thomas soruyu şöyle özetledi: "Piyasa, Nvidia'dan gelen olumlu sonuçlar olmadan hayatta kalabilir mi?"cnbc.com+1