SoftBank suunnittelee jopa 20 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainaa OpenAI-sijoituksensa rahoittamiseen

SoftBank Group neuvottelee investointipankkien kanssa 10-20 miljardin dollarin joukkovelkakirjalainasta rahoittaakseen uudelleen 40 miljardin dollarin siltalainan, jolla on rahoitettu yhtiön kasvavia sijoituksia OpenAI:han, kertovat Bloomberg ja The Straits Timesin sitaamat lähdemateriaalit.straitstimes+1

Laina voisi olla dollarimääräinen ja euromääräinen, ja liikkeeseenlasku saattaa tapahtua jo syyskuussa, vaikka neuvottelut ovat kesken ja yksityiskohdat voivat muuttua. Enimmäismäärässään kauppa olisi Bloombergin tietojen mukaan aasialaisen yhtiön suurin joukkovelkakirjalaina vuonna 2026.bloomberg

Tekoälysijoituksen rahoitus

Masayoshi Sonin johtaman, roskalainaluokitellun japanilaiskonserni SoftBankin on määrä sijoittaa OpenAI:han lähes 65 miljardia dollaria lokakuuhun mennessä, osittain lainarahoituksella. Yhtiö hankki aiemmin tänä vuonna tätä tarkoitusta varten 40 miljardin dollarin siltalainan, ja mahdollinen joukkovelkakirjalaina maksaisi osittain takaisin tämän rahoituksen.straitstimes

SoftBank selvittää myös Rule 144A -rakennetta ensimmäistä kertaa yli vuosikymmeneen. Tämä mahdollistaisi lainojen myymisen yhdysvaltalaisille instituutiosijoittajille ja auttaisi hyödyntämään suurempaa pääoma-allasta.straitstimes

"Harkitsemme erilaisia vaihtoehtoja siltalainan uudelleenrahoittamiseksi, mutta mitään ei ole vielä päätetty, ei myöskään eri osien summia", SoftBankin edustaja sanoi.straitstimes

Yhtiö on jo kerännyt 1,5 miljardia dollaria dollarimääräisellä joukkovelkakirjalainalla ja 1,75 miljardia euroa euromääräisellä lainalla huhtikuussa osittain siltalainan takaisinmaksuun.reuters

Ennätyksellinen kotimainen joukkovelkakirjalaina

Erillisenä hankkeena SoftBank ilmoitti ennätyksellisestä yhden biljoonan jenin (6,3 miljardin dollarin) piensijoittajille suunnatusta joukkovelkakirjalainasta Japanissa: kyseessä on japanilaisen yhtiön kaikkien aikojen suurin piensijoittajalaina. Seitsemän vuoden lainojen odotetaan hinnoiteltavan 4. syyskuuta, ja niiden ohjeellinen korkohaarukka on 4,3-4,9 prosenttia. Tuotoilla rahoitetaan tekoälyyn liittyviä sijoituksia ja maksetaan takaisin aiemmin liikkeeseen laskettuja velkakirjoja.bloomberg+2

SoftBankin talousjohtaja Yoshimitsu Goto kertoi The Yomiuri Shimbunille, että yhtiö osoittaa varoja "aggressiivisesti" tekoälyyn ja muihin kasvusijoituksiin. Yhden biljoonan jenin potista 600 miljardia jeniä on korvamerkitty tekoälyyn, mukaan lukien fyysiset tekoälyjärjestelmät, joissa tekoälymallit ohjaavat autonomisesti robotteja.marketwatch

Japanin laajentuvat joukkovelkakirjamarkkinat

Kotimainen liikkeeseenlasku heijastaa laajempaa trendiä. Japanissa tilivuonna 2025 liikkeeseen lasketut piensijoittajien yrityslainat olivat yhteensä 2,82 biljoonaa jeniä, mikä on noin 150 prosenttia enemmän kuin viisi vuotta sitten, kertoo Nomura Securities ↘ 0.66%. Nousevat korot ovat tehneet joukkovelkakirjoista yksityissijoittajille houkuttelevamman keskiriskisen vaihtoehdon osakkeille.marketwatch

"Yritysten joukkovelkakirjalainat herättävät huomiota luotettavana tapana varmistaa tasainen tuotto", sanoi Kazuma Ogino Nomura Securitiesista.marketwatch