La primera subida de tipos de la Fed en 3 años golpea a las divisas asiáticas emergentes

La primera subida de tipos de interés de la Reserva Federal de EE. UU. en más de tres años impulsó al dólar a un máximo de siete semanas el miércoles, profundizando la presión sobre las divisas asiáticas emergentes, ya tensas por el aumento de los precios del petróleo y la escalada de las tensiones en Oriente Medio.

La Fed elevó su tipo de referencia en 25 puntos básicos hasta el 3,75-4,00% en una decisión unánime, al tiempo que señalaba al menos una subida más este año. La medida hizo que el índice de divisas de mercados emergentes de MSCI ↘ 1.73% cayera un 0,2% el jueves, extendiendo su descenso a una sexta sesión consecutiva y alcanzando su nivel más bajo desde el 21 de agosto.chosun+2

Una triple carga sobre las economías emergentes

La subida de tipos llega mientras los mercados emergentes lidian con precios del petróleo por encima de los 100 dólares por barril tras los ataques al oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudí, creando lo que los analistas describen como una triple carga de altos precios del petróleo, un dólar fuerte y tipos de interés al alza. El crudo Brent cerró a 105,83 dólares por barril el miércoles, el mismo día en que el índice dólar subió un 0,62% hasta 100,255 y los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años superaron el 5%.reuters+1

"El foco del debate ha pasado de si los tipos de interés volverán a subir a cuántas veces más lo harán", dijo a Reuters Shima Shah, estratega global jefe de Principal Asset Management. "La votación unánime muestra que incluso los miembros más moderados se han sumado a las subidas de tipos debido al aumento de los precios de la energía y a la inflación persistente".chosun

Divisas asiáticas bajo presión

Una encuesta de Reuters publicada el jueves mostró que el sentimiento bajista se profundiza en la mayoría de las divisas asiáticas emergentes. El peso filipino siguió siendo la divisa más vendida en corto de la región, con apuestas bajistas en su nivel más alto en más de cuatro meses después de que la divisa alcanzara mínimos históricos tres veces en septiembre. Las posiciones cortas también crecieron en el baht tailandés, la rupia india y el ringgit malasio.reuters

El ringgit malasio cayó hasta un 0,4% a 4,098 frente al dólar el jueves, su nivel más bajo desde el 26 de junio. La rupia indonesia cayó un 0,5% a un mínimo de dos semanas de 17.765, mientras que el won surcoreano cayó a un mínimo de tres semanas de 1.384,40 por dólar.theedgemalaysia+1

Inki Cho, estratega senior de mercados financieros en Exness, describió los movimientos como "ordenados pero cautelosos", señalando que "el ajuste de posiciones antes del fin de semana está amplificando los movimientos, pero no se trata de ventas de pánico".theedgemalaysia

Qué sigue

Brian Jacobsen, economista jefe de Annex Wealth Management, dijo a Reuters que el presidente de la Fed, Kevin Warsh, "no solo leyó los mercados, sino que leyó la sala", añadiendo que el lenguaje de la Fed sugería que otra subida este año "no debería darse por sentada". Deepak Agrawal, de Kotak Mutual Fund, advirtió que el aumento de los precios del crudo y los tipos globales más altos podrían empujar al Banco de la Reserva de la India a subir los tipos en 50 puntos básicos.firstpost

La atención se centra ahora en el Banco de Japón, que se espera que suba los tipos de interés a un máximo de 31 años este viernes.theedgemalaysia