La JSE busca la cotización de Dangote Refinery tras su OPI de 5.000 millones en Nigeria

La Bolsa de Johannesburgo JSE Limited busca activamente una cotización secundaria de Dangote Petroleum Refinery tras la oferta pública inicial prevista en la Bolsa de Nigeria, en lo que podría convertirse en la mayor oferta pública realizada jamás en África.

La directora ejecutiva de la JSE, Valdene Reddy, confirmó el miércoles que la bolsa ha mantenido conversaciones con el Grupo Dangote, señalando que la empresa "cotizará primero en Nigeria, pero con una fuerte intención de llevar esa cotización a Sudáfrica poco después en la JSE".reuters+1

La refinería tiene como objetivo recaudar 5.000 millones de dólares y ha presentado una solicitud preliminar ante el regulador del mercado nigeriano, con una salida a bolsa prevista para octubre, según Reuters. Fuentes informaron a Reuters que el grupo desea que los mercados de capitales regionales participen, con Kenia potencialmente aportando 500 millones de dólares en capital.reuters

La mayor refinería de África sale a bolsa

El hombre más rico de África, Aliko Dangote, construyó la refinería de 650.000 barriles diarios con un coste aproximado de 20.000 millones de dólares. Situada en la Zona Franca de Lekki, cerca de Lagos, la instalación comenzó a producir combustible en 2024 y desde entonces ha aumentado su capacidad al máximo, convirtiéndose en la mayor refinería de África. La petrolera estatal de Nigeria, NNPC, ya posee algo más del 7% de la refinería.finimize+2

La empresa busca nuevo capital a través de la OPI para apoyar la expansión en su complejo de Lagos y financiar iniciativas de crecimiento regional más amplias.businessday

Una prueba para los mercados de capitales africanos

Una doble cotización ampliaría la base de inversores de la refinería al proporcionar acceso a los mercados de capitales institucionales más profundos de Sudáfrica, incluidos los fondos de pensiones y las carteras globales de mercados emergentes que utilizan los índices de la JSE como referencia. Reddy destacó la brecha de liquidez entre ambas bolsas, señalando que la JSE registra volúmenes de negociación diarios promedio de entre 1.500 y 2.000 millones de dólares, en comparación con los aproximadamente 10 a 20 millones de dólares del mercado bursátil nigeriano.streamlinefeed+1

La oferta ha atraído el interés de varias bolsas africanas más allá de Sudáfrica, incluidas las de Kenia, Egipto, Ghana y Ruanda. Los analistas financieros señalan que la salida a bolsa se perfila como una prueba de si los mercados de capitales africanos pueden financiar conjuntamente grandes proyectos de infraestructura locales en lugar de depender de prestamistas extranjeros.businessday+1

"Sería una gran oportunidad para una apuesta diversificada de alta demanda, pero de una cotización corporativa africana tan fuerte en la JSE", dijo Reddy a CNBC Africa.businessday