Σε χαμηλά πολλών εβδομάδων οι αποδόσεις των ομολόγων καθώς εξαπλώνεται το sell-off στις μετοχές ημιαγωγών

Οι αποδόσεις των δεκαετών αμερικανικών ομολόγων (Treasuries) και των γερμανικών Bund υποχώρησαν σε χαμηλά πολλών εβδομάδων κατά τις πρωινές συναλλαγές της Πέμπτης, 15 Οκτωβρίου. Η κίνηση αυτή ήρθε μία ημέρα μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, τα οποία ήταν θερμότερα από το αναμενόμενο και προκάλεσαν ένα σύντομο αλλά έντονο sell-off στα ομόλογα. Οι αποδόσεις των Treasuries άγγιξαν χαμηλά τριών εβδομάδων, ενώ η απόδοση των Bund βρέθηκε σε χαμηλό δύο εβδομάδων, σύμφωνα με τα στοιχεία της Tradeweb που επικαλείται το MarketWatch. Τα ομόλογα ενισχύθηκαν καθώς οι επενδυτές αναζήτησαν καταφύγιο, ενώ οι μετοχές των παγκόσμιων εταιρειών ημιαγωγών διεύρυναν τις απώλειές τους λόγω των φόβων για περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed).marketwatch.com

Υποχωρεί το σοκ του πληθωρισμού στα ομόλογα

Οι τιμές καταναλωτή στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 3,7% το δωδεκάμηνο έως τον Σεπτέμβριο, από 3,4% τον Αύγουστο, ξεπερνώντας την πρόβλεψη των οικονομολόγων για 3,6%. Ο δομικός πληθωρισμός αυξήθηκε στο 2,6% από 2,4%, όπως ανέφερε το Investopedia. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου εκτινάχθηκε προσωρινά πάνω από το 5,32% μετά τη δημοσίευση της έκθεσης, για να επιστρέψει στη συνέχεια στο μεγαλύτερο μέρος των κερδών της, σύμφωνα με το AP. "Η αγορά αντέδρασε σαν να τη τσίμπησε μέλισσα", σχολίασαν οι αναλυτές της KBC Bank, αναφερόμενοι στην άνοδο έως και 15 μονάδων βάσης στις αποδόσεις των Treasuries την Τετάρτη.cdapress.com+2

Τα στοιχήματα για αύξηση των επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed στις 28 Οκτωβρίου έφτασαν προσωρινά στο 49%, από 22% πριν από τη δημοσίευση των στοιχείων, σύμφωνα με την LSEG. Έκτοτε έχουν υποχωρήσει στο 29% περίπου. Το εργαλείο FedWatch της CME Group δείχνει πιθανότητα περίπου 71% η Fed να διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα. Η πτώση των τιμών του πετρελαίου συνέβαλε επίσης στην πίεση προς τα κάτω για τις αποδόσεις των Treasuries.marketwatch.com+1

Συνεχίζεται το sell-off στους κατασκευαστές τσιπ

Στην Ασία, η Samsung Electronics υποχώρησε κατά 9,4%, η SK Hynix ↗ 2.78% σημείωσε πτώση 11% και η SoftBank Group έχασε πάνω από 9%, σύμφωνα με το Investing.com. Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας υποχώρησε έως και 8% σε κάποιο σημείο, προκαλώντας προσωρινή διακοπή των συναλλαγών, ανέφερε το Bloomberg.swissinfo.ch+1

Το κύμα πωλήσεων εξαπλώθηκε στην Ευρώπη. Οι μετοχές των Infineon, Aixtron και ASM International υποχώρησαν περίπου 8% η καθεμία, ενώ οι ASML ↗ 5.02% και STMicroelectronics ↗ 4.43% κατέγραψαν επίσης απότομη πτώση. Στις προσυνεδριακές συναλλαγές στις ΗΠΑ, οι μετοχές των Micron ↗ 5.12%, Intel ↗ 7.71% και AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 11.04% κινήθηκαν πτωτικά.finance.yahoo.com

Οι απώλειες ακολουθούν τη συνεδρίαση της Τετάρτης στη Wall Street, όπου ο Nasdaq Composite υποχώρησε κατά 1,9% και ο S&P 500 έχασε 1,1%. Εκείνη την ημέρα, η Nvidia ↗ 2.78% υποχώρησε κατά 3,4% και η Broadcom ↗ 0.74% κατά 3,3%. Ένας δείκτης των αμερικανικών μετοχών ημιαγωγών που παρακολουθείται στενά καταγράφει πλέον το μεγαλύτερο σερί ημερήσιων απωλειών από τον Μάιο του 2025.swissinfo.ch+2

Στο επίκεντρο το πετρέλαιο και τα επιτόκια

Οι υψηλές τιμές του πετρελαίου, που συνδέονται με τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή, διατηρούν τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ σε υψηλά επίπεδα, γεγονός που αυξάνει την πιθανότητα αυστηρότερης νομισματικής πολιτικής από την κεντρική τράπεζα. Η Fed αύξησε τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο για πρώτη φορά μετά από τρία χρόνια.swissinfo.ch+1

Η Julia Hermann της New York Life Investment Management προειδοποίησε ότι περαιτέρω αυξήσεις στις αποδόσεις "θα μπορούσαν να αρχίσουν να αμφισβητούν την ίδια την ανθεκτικότητα της ανάπτυξης που επέτρεψε στις αγορές να απορροφήσουν τις αυστηρότερες χρηματοοικονομικές συνθήκες".marketwatch.com