Η UBS εξετάζει την αποχώρηση από την Ελβετία λόγω των κεφαλαιακών κανόνων

Η UBS ↘ 0.21% προετοιμάζεται για το ενδεχόμενο αποχώρησης από την Ελβετία, εάν οι ελβετικές αρχές εγκρίνουν κεφαλαιακούς κανόνες που η τράπεζα θεωρεί υπερβολικά αυστηρούς. Η Wall Street Journal της News Corp ↘ 0.54% ανέφερε ότι στελέχη και σύμβουλοι καταρτίζουν εναλλακτικά σχέδια, καθώς το κοινοβούλιο συζητά τον νόμο για τις τράπεζες που είναι πολύ μεγάλες για να καταρρεύσουν. Ο νόμος αποτελεί απάντηση στη διάσωση της Credit Suisse από την UBS το 2023.money.usnews.com

Σύμφωνα με την εφημερίδα, οι επιλογές περιλαμβάνουν την εξαγορά ενός αμερικανικού χρηματοπιστωτικού ιδρύματος και τη μεταφορά της έδρας εκεί, τη συγχώνευση με ευρωπαϊκό ανταγωνιστή ή την πώληση σε αμερικανική τράπεζα. Η εφημερίδα σημείωσε ότι πιθανοί αμερικανοί εταίροι έχουν ήδη προσεγγίσει την UBS, αλλά δεν διεξάγονται συνομιλίες και η τράπεζα δεν έχει λάβει επίσημα μέτρα για κάποια συμφωνία.bluewin.ch+1

Το Reuters αναφέρει παρόμοιο σχεδιασμό

Το Reuters της Thomson Reuters Corporation ↗ 1.04% ανέφερε ξεχωριστά, επικαλούμενο τρία άτομα που γνωρίζουν το θέμα, ότι μια ομάδα εντός της UBS εξετάζει διάφορα σενάρια. Ένα από αυτά είναι η λίστα μικρότερων αμερικανικών τραπεζών που θα μπορούσε να εξαγοράσει η τράπεζα. Ένα άλλο είναι η εξαγορά της ίδιας της UBS. Άτομα που γνωρίζουν τις σκέψεις της τράπεζας κατονόμασαν τη Morgan Stanley ↘ 0.84% ως τον καλύτερο θεωρητικό συνδυασμό. Ο πρόεδρος της UBS, Colm Kelleher, πέρασε πολλά χρόνια στη Morgan Stanley. Η UBS δήλωσε ότι δεν «σχολιάζει εικασίες». Έχει δηλώσει επανειλημμένα ότι δεν σχεδιάζει να μετακινηθεί.money.usnews.com

Η ελβετική κυβέρνηση θέλει η UBS να καλύπτει τις ξένες μονάδες της με 100% κεφάλαια κοινών μετοχών της κατηγορίας 1 (CET1), που αποτελούν την υψηλότερη ποιότητα τραπεζικών κεφαλαίων. Σήμερα η τράπεζα πρέπει να καλύπτει αυτές τις μονάδες στο 60%, εν μέρει με φθηνότερα κεφάλαια. Τον Σεπτέμβριο, η άνω βουλή μείωσε το κυβερνητικό ποσοστό στο 90%, αλλά η UBS εξακολουθεί να το θεωρεί πολύ υψηλό. Η τράπεζα εκτιμά ότι μόνο το επίπεδο του 90% θα απαιτούσε περίπου 16 δισ. δολάρια επιπλέον κεφαλαίων CET1. Μια επιτροπή της κάτω βουλής αναμένεται να ξεκινήσει τη συζήτηση των κανόνων αργότερα τον Οκτώβριο.ubs.com+1

Πιέσεις από επενδυτές, αμφιβολίες στη Βέρνη

Οι μέτοχοι Artisan Partners ↘ 1.43% και Cevian Capital πιέζουν για μια μετακίνηση. Η Artisan χαρακτήρισε τους σχεδιαζόμενους κανόνες «τιμωρητικούς». Ο διευθύνων σύμβουλος Sergio Ermotti δήλωσε πρόσφατα στο CNBC ότι η παραμονή στην Ελβετία είναι καλή τόσο για την οικονομία όσο και για τους μετόχους. Τον Σεπτέμβριο, ο Kelleher δήλωσε ότι προτιμά έναν «ελβετικό συμβιβασμό που θα μας επιτρέψει να παραμείνουμε στην Ελβετία».live.euronext.com+1

Η υπουργός Οικονομικών Karin Keller-Sutter, η οποία ηγήθηκε της προσπάθειας για αυστηρότερους κανόνες, δήλωσε τον Σεπτέμβριο ότι θεωρεί απίθανο η UBS να αποχωρήσει, καθώς κάτι τέτοιο θα ήταν δαπανηρό και νομικά περίπλοκο. Η Journal σημείωσε επίσης την άποψη ότι η UBS ίσως χρησιμοποιεί τις επιλογές της στο εξωτερικό για να επηρεάσει την κοινοβουλευτική συζήτηση.bluewin.ch+1

Οι ανταγωνιστές ελβετοί τραπεζίτες παρακολουθούν στενά. «Θα ήταν μια τεράστια αλλαγή αν έφευγαν», δήλωσε στο Bloomberg TV η Christel Rendu de Lint, συνδιευθύνουσα σύμβουλος της Vontobel. Σημείωσε ότι η UBS αποτελεί σημαντικό μέρος της ελβετικής οικονομίας και μεγάλο εργοδότη.bloomberg.com