Verzögerung bei Nvidia-KI-Servern verunsichert asiatische Tech-Aktien

Ein Bericht, wonach das KI-Server-Rack-System der nächsten Generation von Nvidia ↗ 3.65% mit Verzögerungen von mehr als 12 Monaten konfrontiert ist, ließ die asiatischen Technologieaktien am Montag fallen. Dies unterstreicht, wie empfindlich die globalen Märkte nach einer historischen Rallye bei KI-bezogenen Aktien auf jede Störung im Produkt-Fahrplan des Chipherstellers reagieren.

Die Verzögerung

Das Forschungsunternehmen SemiAnalysis veröffentlichte am 4. Juli eine Reihe von Beiträgen auf X, aus denen hervorgeht, dass die Kyber NVL144-Rack-Architektur – die CEO Jensen Huang erst drei Monate zuvor auf der GTC-Konferenz vorgestellt hatte – aufgrund von Fertigungsschwierigkeiten bei der 78-lagigen Midplane-Leiterplatte auf 2028 verschoben wurde. Bloomberg berichtete am frühen Montag über die Nachricht und wies auf die unmittelbaren Auswirkungen auf die asiatischen Aktien aus dem Bereich Leiterplatten und Chip-Lieferketten hin.bloomberg+4

„Die Kyber NVL144-Rack-Architektur wurde auf 2028 verschoben, da die PCB-Midplane aus fertigungstechnischer Sicht weiterhin eine Herausforderung darstellt“, schrieb SemiAnalysis. Das Unternehmen fügte hinzu, dass die Version des Rubin Ultra-Chips von Nvidia mit vier Rechen-Dies komplett gestrichen wurde, sodass nur eine kleinere Variante mit zwei Dies übrig bleibt, die etwa die halbe Leistung des ursprünglichen Designs bietet.news.futunn+1

Marktauswirkungen

In der asiatischen Sitzung am Montag fiel der japanische Nikkei 225 um 0,3 %, wobei die SoftBank Group um 3,3 % und Tokyo Electron um 1 % nachgaben. CNBC berichtete, dass die Verzögerung die bestehende Unruhe über die Kosten der KI-Infrastruktur verstärkte, die bereits Ende Juni einen breiten Ausverkauf bei Chip-Werten ausgelöst hatte.cnbc+2

AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 0.25% schloss am 2. Juli – dem letzten vollständigen Handelstag vor dem US-Unabhängigkeitsfeiertag – bei 517,82 $, was einem Tagesverlust von mehr als 4 % entspricht. Im vorbörslichen Handel am Montag stiegen die Aktien um etwa 2,3 % auf rund 529,60 $ und machten einen Teil der jüngsten Verluste wieder wett.finance.yahoo+1

Breitere Auswirkungen

Die Episode verdeutlicht, wie abhängig die globale Tech-Rallye von der Umsetzung durch Nvidia geworden ist. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens lag am Montag bei fast 4,72 Billionen Dollar, doch die Aktien wurden bei etwa 194,83 $ gehandelt – weit unter den Konsenszielen der Analysten, die im Durchschnitt bei 275 $ liegen. Die Kyber-Verzögerung eröffnet auch Konkurrenten eine Chance: Neowin merkte an, dass AMD und Google von Alphabet ↘ 1.35% von dem Rückschlag profitieren könnten, da Hyperscale-Kunden Alternativen prüfen.weex+2

Da die Aktie von Nvidia bereits durch Insiderverkäufe in Höhe von insgesamt rund 410 Millionen Dollar in den letzten drei Monaten unter Druck steht, sagen Analysten, dass weitere Stolpersteine in der Lieferkette Gewinnmitnahmen im gesamten KI-Handel beschleunigen könnten.gurufocus