Märkte stabilisieren sich nach CoreWeave-Schock

Die globalen Märkte stabilisierten sich am Freitag, den 16. Oktober, nach einem Tag, der von KI-bedingten Verkäufen geprägt war. Der Ausverkauf am Donnerstag folgte auf einen Anstieg der Kreditkosten von CoreWeave ↘ 0.50%, was die Zweifel an der Finanzierung des Ausbaus der künstlichen Intelligenz durch Schulden erneuerte. US-Aktienfutures stiegen leicht an und Staatsanleihen blieben stabil, während die Märkte eine Verschnaufpause einlegten, berichtete das The Wall Street Journal News Corp ↘ 0.37%. KI-Aktien blieben jedoch schwach. Chiphersteller fielen vor Handelsbeginn, und die CoreWeave-Aktie gab im vorbörslichen Handel erneut nach.reuters.com

Die asiatischen Märkte erholten sich. Der südkoreanische Kospi stieg um etwa 3 %, nachdem er am Donnerstag um fast 8 % gefallen war, und der japanische Nikkei 225 legte um 1,5 % zu, nachdem er zuvor um rund 5 % eingebrochen war, meldete Reuters. Die meisten großen europäischen Indizes eröffneten ebenfalls höher. Der deutsche DAX legte zu, während der französische CAC 40 aufgrund fiskalischer Sorgen zurückblieb, so investingLive.marketwatch.com+1

Anleiherenditen auf Krisenniveau

Der Ausverkauf begann bei den Anleihen von CoreWeave. Die Renditen der im April ausgegebenen 2031-Anleihen des Cloud-Anbieters stiegen auf über 16 %, ein Niveau, das normalerweise mit Unternehmen in finanzieller Notlage in Verbindung gebracht wird. Die Kosten für die Absicherung der rund 50 Milliarden Dollar an Schulden gegen einen Zahlungsausfall erreichten etwa 1 000 Basispunkte, was einer Ausfallwahrscheinlichkeit von fast 63 % innerhalb von fünf Jahren entspricht, berichtete Reuters. Die Aktie fiel am Mittwoch um etwa 15,5 %, der schlechteste Tag seit Februar, laut Axios.reuters.com+1

Chip-Aktien sahen sich einer zweiten Sorge gegenüber. Berichte, wonach das chinesische Unternehmen CXMT Fortschritte bei DRAM-Speichern der nächsten Generation gemacht hat, erschütterten das Vertrauen in etablierte Hersteller wie SK Hynix ↗ 2.48% und Micron ↗ 1.96%, so Reuters. Der Druck auf die Chiphersteller ließ nach, nachdem Nvidia-CEO Jensen Huang CoreWeave verteidigte. "Die finanzielle Stärke von CoreWeave verbessert sich jeden Tag", sagte er Reportern in Stockholm, laut The Irish Times. Die CoreWeave-Aktien erholten sich von anfänglichen Verlusten und beendeten den Donnerstag mit einem Plus von 5,94 %, berichtete WOL.wol.com+2

Wende an der Wall Street

US-Aktien erholten sich von anfänglich starken Verlusten und schlossen am Donnerstag höher. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 1,08 % auf 52 178,28 Punkte, der S&P 500 legte um 0,33 % zu und der Nasdaq Composite stieg um 0,08 %, berichtete MarketWatch. Investoren flüchteten in sichere Anlagen. Die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe fiel um 0,102 Prozentpunkte auf 5,086 %, der größte Tagesrückgang seit mehr als einem Jahr. Dies geschah, obwohl der Erzeugerpreisindex für September um 1,3 % gestiegen war, der größte monatliche Anstieg seit mehr als vier Jahren.marketwatch.com

Volatilität dürfte anhalten

Analysten erwarten, dass die Märkte volatil bleiben, da in den kommenden Wochen die Quartalszahlen der Tech-Unternehmen anstehen und Investoren die Zinspolitik der Federal Reserve abwägen, berichtete Reuters. Fed-Chef Kevin Warsh sagte in Bangkok, er wolle politischen Entscheidungen nicht vorgreifen, und die Märkte beziffern die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung Ende Oktober auf etwa 28 %. Barron's beschrieb die Woche als eine Zeit von "Gewinnberichten, Inflationsdaten und Ängsten vor KI-Schulden".barrons.com+1

"Die Frage ist, wie lange das anhalten kann", schrieb Reuters über die Ruhe am Freitag. Es wurde hinzugefügt, dass der Anstieg der Anleiherenditen von CoreWeave "immer noch da ist."