Gold gibt nach, während US-Iran-Angriffe Ölpreise und Zinserhöhungserwartungen beflügeln

Die Goldpreise gaben zu Beginn der neuen Woche nach, da erneute militärische Auseinandersetzungen zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran die Ölpreise in die Höhe trieben und die Erwartungen verstärkten, dass die Federal Reserve die Zinsen im Laufe dieses Jahres anheben könnte. Dies erhöhte den Druck auf Edelmetalle, die sich bereits seit Monaten im Rückzug befinden.

Spot-Gold fiel am Montag, dem 29. Juni, auf etwa 4.055 US-Dollar pro Unze, ein Rückgang von rund 0,8 % gegenüber der vorangegangenen Sitzung, wie Daten von Trading Economics zeigen. Der Rückgang setzte eine Verlustserie fort, bei der das Metall mehr als 25 % von seinem im Januar erreichten Allzeithoch von über 5.600 US-Dollar verloren hat.tradingeconomics

Angriffe stoppen Diplomatie, lassen Ölpreis steigen

Die jüngste Eskalation begann am Samstag, als das US-Zentralkommando mitteilte, dass es 10 militärische Ziele im Iran angegriffen habe – darunter Überwachungsinfrastruktur, Luftabwehrstellungen und Drohnenlager –, als Reaktion auf einen iranischen Drohnenangriff auf einen unter panamaischer Flagge fahrenden Tanker in der Straße von Hormus. Die iranische Revolutionsgarde reagierte am Sonntag mit Drohnen- und Raketenangriffen auf US-Militärstandorte in Bahrain und Kuwait und warnte, dass sie einen „vollständigen Stopp“ der Verhandlungen verhängen könnte, falls die amerikanischen Angriffe andauern sollten, so die Associated Press.apnews+2

Die Ölpreise reagierten prompt. Brent-Rohöl stieg am Montag auf 72,49 US-Dollar pro Barrel, ein Plus von 0,69 %, während West Texas Intermediate auf 69,96 US-Dollar stieg und um 1,05 % zulegte, berichtete Reuters. Der Anstieg schürte erneut die Sorgen vor einer energiegetriebenen Inflation, ein Faktor, der die Fed in diesem Jahr bisher zurückhaltend agieren ließ.globalbankingandfinance

Erwartungen an Zinserhöhungen belasten Metalle

Die Federal Reserve hielt die Zinsen bei ihrer Sitzung am 17. Juni stabil bei 3,5 %–3,75 %, aber aktualisierte Prognosen zeigten, dass mehrere Entscheidungsträger Zinserhöhungen erwarteten. Das CME FedWatch-Tool zeigte nach dieser Sitzung eine Wahrscheinlichkeit von etwa 36 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bis zum Jahresende und eine Wahrscheinlichkeit von fast 34 % für eine Erhöhung um 50 Basispunkte. Die Bank of America ↗ 0.63% prognostizierte daraufhin drei Zinserhöhungen um einen Viertelprozentpunkt ab September, was die Zinsen auf 4,25 %–4,5 % anheben würde.foxbusiness+1

Höhere Renditen für Staatsanleihen haben den Druck auf das nicht verzinsliche Gold verstärkt. Die 10-jährige Rendite lag am 26. Juni bei 4,38 % und damit über dem Niveau des Vorjahres.ycharts+1

Käufe aus China bieten begrenzte Unterstützung

Die chinesische Zentralbank setzte ihre Goldkaufserie fort und fügte im Mai 320.000 Feinunzen hinzu – der 19. Monat in Folge, in dem sie Gold kaufte, und die längste derartige Serie seit mindestens 2015, wie Bloomberg berichtete. Polen und die Tschechische Republik stockten ihre Reserven im April ebenfalls auf, wie der World Gold Council mitteilte. Analysten stellten jedoch fest, dass die Nachfrage der Zentralbanken nicht ausreichte, um den Gegenwind durch steigende Renditen und einen stärkeren Dollar auszugleichen.bloomberg+1

Comex-Gold beendete die letzte Woche 3,44 % niedriger bei 4.078,70 US-Dollar, so The Wall Street Journal News Corp ↗ 3.15%. Da die Daten zu den Nicht-Landwirtschafts-Lohnlisten später in dieser Woche anstehen, sagten Händler, dass das Metall die psychologisch wichtige Marke von 4.000 US-Dollar testen könnte, wenn die Stärke des Arbeitsmarktes die Argumente für eine straffere Geldpolitik weiter untermauert.wsj