Berkshire Hathaway könnte Anteile an japanischen Handelshäusern auf 15 Prozent aufstocken

Berkshire Hathaway ↗ 0.11% erwägt eine Aufstockung seiner Beteiligungen an den fünf großen japanischen Handelshäusern auf bis zu 15 Prozent, wie Bloomberg unter Berufung auf den Chef des japanischen Handelsverbandes berichtet.bloomberg

Masahiro Okafuji, Vorstandsvorsitzender des Japan Foreign Trade Council und von Itochu, erklärte nach einem Treffen mit CEO Greg Abel Anfang des Monats in Japan, er glaube, dass Berkshire "beabsichtigt, seine Anteile an den Handelshäusern langfristig zu halten und sogar eine Erhöhung der Bestände in Betracht zieht". Okafuji fügte hinzu, dass Berkshire "kein Aufsehen erregen würde, selbst wenn diese Anteile auf 15 Prozent erhöht würden", und bezeichnete das Unternehmen als einen "äußerst wertvollen" Anteilseigner.japantimes+1

Abels Japan-Besuch

Abel reiste Anfang September nach Japan und führte eine Reihe von Gesprächen mit Führungskräften aller fünf Handelshäuser: Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo, Marubeni und Itochu. In einem Interview mit CNBC während der Reise beschrieb Abel die Positionen als langfristige Investitionen, die Berkshire "über Jahrzehnte" halten könnte, und drückte seine Zuversicht aus, dass die zugrunde liegenden Erträge der Unternehmen zusammen mit steigenden Dividenden und Aktienrückkäufen weiter wachsen würden.mk+1

Berkshire besitzt derzeit mehr als 10 Prozent an jedem der fünf Unternehmen, wobei die Anteile Ende 2025 einen Gesamtwert von rund 35 Milliarden Dollar hatten. Mitsubishi Corporation stellte mit 10,8 Prozent die größte Beteiligung im Wert von etwa 9,21 Milliarden Dollar dar, und Berkshire erhielt im vergangenen Jahr rund 862 Millionen Dollar an Dividenden von den fünf Firmen.investing+1

Von 5 Prozent auf potenziell 15 Prozent

Warren Buffett gab im August 2020 erstmals Anteile von rund 5 Prozent an jedem der fünf Sogo Shosha bekannt. Seitdem hat Berkshire diese Positionen stetig ausgebaut und die 10-Prozent-Schwelle überschritten, nachdem die Aufhebung einer früheren Eigentumsobergrenze ausgehandelt worden war. Die Erhöhungen erfolgten sowohl durch direkte Aktienkäufe als auch durch die eigenen Aktienrückkaufprogramme der Handelshäuser, die die Anzahl der ausstehenden Aktien reduzierten und die prozentualen Eigentumsanteile von Berkshire in die Höhe trieben.ft+2

Berkshire hat seine Japan-Wetten zudem durch die regelmäßige Ausgabe von auf Yen lautenden Anleihen finanziert, wodurch eine Struktur geschaffen wurde, die lokal Kapital für Investitionen in japanische Unternehmen beschafft.mk

Breitere Ambitionen in Japan und potenzielle Spannungen

Über die Handelshäuser hinaus hat Berkshire seine Präsenz in Japan ausgebaut. Abel traf Berichten zufolge während seines Besuchs im September die Geschäftsführung von Tokio Marine Holdings, Inc., nachdem Berkshire Anfang des Jahres einen Anteil an dem Versicherer erworben hatte.mk

Dennoch räumte Okafuji ein, dass engere Beziehungen zu Komplikationen führen könnten. "Wenn wir größere Geschäftsmöglichkeiten verfolgen, kann es zu potenziellen Interessenkonflikten kommen", sagte er und wies darauf hin, dass Berkshire sowohl Investor als auch Geschäftspartner der Handelshäuser sei.japantimes+1