Zvýšení sazeb Fedu a pokles cen ropy uklidnily volatilní týden

Volatilní týden na globálních trzích skončil v pátek klidněji, když první zvýšení úrokových sazeb americké centrální banky (Fed) od roku 2023 a prudký pokles cen ropy pomohly zmírnit obavy z inflace, které investory ještě před pár dny znepokojovaly.

Zlato si udrželo zisky poblíž 4 350 dolarů za unci poté, co ve čtvrtek vzrostlo o téměř 2%, čímž vymazalo většinu svých dřívějších týdenních ztrát, zatímco výnosy státních dluhopisů ustoupily ze svých maxim po rozhodnutí Fedu. Ropa Brent za týden klesla o téměř 7% na úroveň těsně nad 102 dolary za barel, k čemuž přispěly naděje, že Saúdská Arábie by mohla po útocích Húsíů obnovit zhruba polovinu výrobní kapacity svého ropovodu Východ-Západ.bloomberg+1

Fed udává tón

Jednomyslné středeční rozhodnutí Fedu zvýšit sazby o čtvrt procentního bodu, což bylo první zvýšení po třech letech, určilo narativ celého týdne. Místo aby investory vyděsil, tento krok posílil závazek centrální banky bojovat proti inflaci, což pomohlo uklidnit dluhopisový trh, kde výnos 10letých státních dluhopisů poprvé od roku 2007 krátce překročil 5%. Do pátku výnosy napříč splatnostmi klesaly, což zmírnilo tlak na aktiva, která nenesou úrok, jako je zlato.devdiscourse+1

Pokles cen ropy uklidňuje nervy

Pokles cen ropy poskytl další úlevu. Zprávy, že Čína požádala Teherán o pomoc při omezování jemenských Húsíů, spolu se signály, že dodávky ropy procházejí Hormuzským průlivem, pomohly tlačit ceny dolů, i když širší konflikt na Blízkém východě, který trvá již více než šest měsíců, nevykazuje žádné známky konce. Analytici poznamenali, že stále neexistuje shoda na tom, kam se ceny ropy vydají dále, přičemž klíčovou sledovanou úrovní je 100 dolarů za barel.xtb+1

Globální trhy nacházejí půdu pod nohama

Asijské akcie v pátek rostly, přičemž japonský index Nikkei 225 stoupl o téměř 2% poté, co Bank of Japan (BOJ) zvýšila sazby na 1,25%, ale vyslala smíšené signály o dalším zpřísňování – dva členové rady hlasovali proti, což oslabilo jen. Jihokorejský index Kospi vzrostl o více než 2% a index S&P 500 směřoval k týdennímu zisku. Akcie výrobců čipů se rovněž zotavily, když index Philadelphia Semiconductor ve čtvrtek vzrostl o 3%, protože se investoři znovu zaměřili na dlouhodobou poptávku po hardwaru souvisejícím s umělou inteligencí.xtb+1

"Tón prohlášení spolu se dvěma nesouhlasnými hlasy k rozhodnutí o zvýšení sazeb vyvolává pochybnosti o tom, zda bude japonská centrální banka při dalším zpřísňování měnové politiky opatrná," uvedl Fred Neumann, hlavní ekonom pro Asii v HSBC ↘ 0.98%.devdiscourse