Globální akcie se drží u rekordů, americká inflace tlumí sázky na růst sazeb

Globální akcie se v pátek držely blízko rekordních maxim, protože příznivá data o inflaci v USA zveřejněná tento týden odsunula očekávání ohledně zvýšení úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed). Obchodníci nyní oceňují pouze 35% šanci na zvýšení v září, což je pokles z 55% před týdnem.english.kontan

Index cen výrobců v USA byl v červenci meziměsíčně beze změny, zatímco meziročně vzrostl o 4,7%, což je pod odhady. Spolu s indexem spotřebitelských cen, který vzrostl pouze o 0,1%, tato data posílila očekávání, že Fed na svém příštím zasedání ponechá sazby beze změny, přičemž zvýšení je plně započítáno až do prosince. Index S&P 500 ve čtvrtek vzrostl o 0,65% na nový rekord, Nasdaq posílil o 0,81% a Dow Jones Industrial Average přidal 0,13%.aa+1

Rozdílné hlasy ve Fedu

Komentáře představitelů Fedu odrážely rozkol v rámci centrální banky. Prezidentka clevelandského Fedu Beth Hammack zopakovala svůj názor, že sazby by se měly zvýšit, aby se inflace vrátila k cíli, zatímco prezident richmondského Fedu Thomas Barkin uvedl, že trh práce je zranitelný a inflace může již sama o sobě klesat.globalbankingandfinance

Globální index MSCI se obchodoval těsně pod rekordními maximy a směřoval k třetímu týdennímu zisku v řadě, zatímco dolarový index oslabil pod hranici 100 bodů. Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů klesl o pět bazických bodů na 4,66%. Zlato ustoupilo z dvouměsíčního maxima, ale stále směřuje k největšímu měsíčnímu zisku od února, protože centrální banky a investoři do kovu investují uprostřed slábnoucích očekávání agresivního zvyšování sazeb.reuters+1

Geopolitická rizika přetrvávají

Navzdory rallye nejistota ohledně diplomatického úsilí o ukončení konfliktu mezi USA a Íránem nadále zatěžovala sentiment. Ropa Brent v pátek vzrostla o 1,7% na 88,5 dolaru za barel a směřuje k 6% týdennímu zisku, protože USA pohrozily rozšířením námořní blokády Íránu.reuters

"V současné době zůstává geopolitická nejistota jedinou hlavní makroekonomickou překážkou pro trh, který zažívá silný vítr do zad díky výsledkům hospodaření a výhledu měnové politiky," uvedl stratég Capital.com Kyle Rodda.reuters

Charu Chanana, hlavní investiční stratég Saxo, varovala, že rallye zůstává křehká. "Stále jde o rallye taženou titulky, nikoli o čistý režim ochoty riskovat," řekla. "Bez jasnosti ohledně Blízkého východu a Hormuzského průlivu by další skok cen ropy mohl rychle oživit inflaci a obavy z Fedu."english.kontan

Globální fondy na vlně

Optimismus se rozšířil i na toky do fondů, přičemž globální akciové fondy zaznamenaly 12. týden přílivu kapitálu v řadě v objemu 18,62 miliardy dolarů, čímž překonaly předchozí týden s 17,27 miliardami dolarů, vyplývá z údajů LSEG Lipper. V Asii byl japonský index Nikkei 225 na cestě k zhruba 5% týdennímu zisku, zatímco širší index Topix směřoval k rekordnímu závěru.devdiscourse+1