Dolar ustupuje z 18měsíčního maxima, Fed tlumí sázky na zvyšování sazeb

Dolar ve čtvrtek 15. října oslabil z 18měsíčního vrcholu. Opatrné komentáře představitelů Federálního rezervního systému a pokles výnosů státních dluhopisů vedly obchodníky k omezení sázek na říjnové zvýšení sazeb, a to i po zprávě o inflaci, která byla vyšší, než se očekávalo, uvedla společnost Reuters Thomson Reuters Corporation ↗ 1.04%. Dolarový index v asijském a evropském obchodování klesl. Smazal většinu zisků, které zaznamenal ve středu, kdy údaje o inflaci vytlačily dolar na nejvyšší úroveň od dubna 2025, uvádějí Reuters a Trading Economics.reuters.com+2

Euro, sledované jako EUR/USD, se odrazilo od 18měsíčního minima a směřovalo k největšímu dennímu zisku za téměř dva měsíce. Britská libra, neboli GBP/USD, se zotavila z 13měsíčního minima, uvedla agentura Reuters.finance.yahoo.com

Horký index CPI, poté ústup

Spotřebitelské ceny v USA vzrostly v roce do září o 3,7 %, což je nárůst z 3,4 % v srpnu a nad prognózou 3,6 %. Jádrové ceny vzrostly o 2,6 % oproti očekávání 2,5 %, uvedl server Investing.com. Jádrový index CPI vzrostl meziměsíčně o 0,3 %, což je více než 0,2 %, které očekávali ekonomové, a trhy krátce započítaly zhruba 50% šanci na zvýšení sazeb na zasedání Fedu 27. až 28. října, uvedla agentura Reuters.ca.investing.com+1

Tyto šance poté klesly. Obchodníci započítávali zhruba 30% šanci na říjnové zvýšení oproti 20 % před zveřejněním údajů, vyplývá z údajů CME FedWatch ↗ 1.52%, které citoval server Investing.com.ca.investing.com

Fed signalizuje trpělivost

Viceprezidentka Fedu pro dohled Michelle Bowman a prezidentka Fedu v San Francisku Mary Daly obě uvedly, že centrální banka může před říjnovým zasedáním počkat na jasnější obrázek, uvedla agentura Reuters. Daly uvedla, že by mohlo být zapotřebí další zvyšování sazeb, ale že není důvod k naléhavosti jednat tento měsíc. Bowman, která vystoupila na zasedáních MMF a Světové banky v Bangkoku, neviděla po nedávném zvýšení sazeb Fedem, které posunulo cílové rozpětí na 3,75 % až 4,00 %, žádnou naléhavost pro další zvýšení, uvádí The Economic Times.economictimes.indiatimes.com+1

"Trhy tak nějak zaujaly názor, že to možná nebylo dost horké na to, aby to přinutilo Fed jednat v říjnu," řekl Khoon Goh ze společnosti ANZ. Dodal, že zasedání se koná jen několik dní před volbami v polovině volebního období, uvedla agentura Reuters.reuters.com

Výnosy pohánějí pohyb

Silná inflace oživila obavy, že sazby zůstanou vysoké déle, stejně jako obavy z vysokého dluhového zatížení společností zabývajících se umělou inteligencí. To přimělo investory k útočišti ve státních dluhopisech a výnosy desetiletých i třicetiletých dluhopisů klesly na zhruba třítýdenní minima, uvádí Reuters.rmb.reuters.com

"Dolar rychle klesl … myslíme si, že největším faktorem byl pokles výnosů třicetiletých dluhopisů," řekl Rodrigo Catril z National Australia Bank. Uvedl, že dolar se pravděpodobně konsoliduje, zatímco očekávání zvyšování sazeb Fedu zůstávají vysoká, uvedl server Yahoo Finance. Sim Moh Siong z OCBC Oversea-Chinese Banking Corporation Limited uvedl, že "dolarové rally chyběla síla, protože ústup výnosů státních dluhopisů po počátečním skoku zmírnil impuls sazeb," uvádí Reuters.finance.yahoo.com+1

Obchodníci nyní čekají na čtvrteční údaje o cenách výrobců a maloobchodních tržbách v USA. Budou také sledovat páteční poznámky předsedy Fedu Kevina Warshe v Bangkoku, kde budou hledat náznaky dalšího kroku centrální banky, uvedla agentura Reuters.rmb.reuters.com