Michael Burry dobler Nasdaq 100-veddemål etter Huangs avgang

Michael Burry, investoren kjent fra "The Big Short", har økt sine veddemål mot teknologisektoren. Torsdag 12. november fortalte han lesere på Substack at han har doblet sin salgsopsjonsposisjon i Nasdaq 100 og økt short-posisjonene i VanEck Semiconductor ETF ↘ 1.03%, melder StockTwits. Handlene ble utført samme dag som Jensen Huang trakk seg som administrerende direktør i Nvidia ↘ 4.34%, og nyheten om føderale etterforskninger som kan ramme brikkeprodusenten ble kjent.stocktwits.com

Burry uttalte at han utnyttet en oppgang i Nasdaq 100 fra 27 000-nivået til å doble "min salgsopsjonsposisjon i NASDAQ 100 (NDX) med en innløsningskurs tidlig i 2027, omtrent 20% utenfor pengene." Han kjøpte også tilbake 25% av en salgsopsjonsposisjon i et halvleder-ETF med utløp i juni, som han tidligere hadde redusert, ifølge rapporten. Innlegget, som ligger bak en betalingsmur, har tittelen "Enough is Enough, NVIDIA, SMH vs SOXX, Earnings Quality," med undertittelen "Time to Deploy a Couple Shorts, and One Buy," på hans nyhetsbrev Cassandra Unchained.finance.yahoo.com+1

Hvorfor han valgte halvlederfondet

Nvidia er den største beholdningen i VanEck-fondet. Burry mener at verdsettelsene av halvledere "fortsatt har et stykke å falle" og at han forventer at fondets inntjening vil synke de neste par årene. Han foretrekker dette fremfor iShares Semiconductor ETF ↘ 0.26% for shorting, fordi fondets største beholdninger er AMD Advanced Micro Devices, Inc. ↗ 5.86% og Broadcom ↗ 5.54%, to selskaper han ser på som mulige vinnere dersom Nvidias makt svekkes, melder StockTwits. Han argumenterte for at Nebius ↘ 16.84%, TSMC Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited ↘ 1.90%, ASML ↘ 2.43% og CoreWeave ↘ 6.86% "har dratt stor nytte av Nvidias markedsmakt og raushet, noe som nå ser ut til å ha gått inn i et nytt paradigme." Han la til at "teknologiresultater er ikke hva de ser ut til å være."finance.yahoo.com

I den åpne delen av innlegget pekte Burry på en rapport fra Semafor om at justisdepartementet kjører flere undersøkelser som kan involvere Nvidia. Den ene er en antitrust-undersøkelse rettet mot selskapet. To andre fokuserer på Megaspeed og Supermicro, samt rollen til Alice Huang, en mistenkt kinesisk spion. Semafor uttalte at det ikke er tegn til at departementet planlegger straffeforfølgelse mot Nvidia eller Huang. Aksjene i Super Micro ↘ 11.30% falt rundt 12% etter rapportene, ifølge Investing.com.semafor.com+1

Huangs avgang rammer AI-handelen

Huang trakk seg etter rapporter om at han hadde to utenomekteskapelige forhold, ett av dem med en kvinne amerikansk etterretning mener er en kinesisk spion. Finansdirektør Colette Kress ble utnevnt til midlertidig administrerende direktør, melder CNBC. Nvidia falt mer enn 13% ved børsåpning, ifølge CNBC, og endte ned mer enn 4%. Nebius og CoreWeave falt mest, mens Broadcom, AMD og det meste av Big Tech holdt seg, melder Yahoo Finance.newsobserver.com+3

De økte veddemålene kommer etter profittsikring tidligere i måneden. Den 5. november solgte Burry 25% av sine salgsopsjoner i halvleder-ETF-en, men sa at de gjenværende posisjonene "har blitt veldig store," melder 24/7 Wall St. Timer før Huang trakk seg, fortalte Burry til Nvidia-aksjonærer at de ville få "en ny stor sjanse til å komme seg ut," melder Business Insider via Yahoo Finance.finance.yahoo.com+1

Nvidia planlegger fortsatt å legge frem resultater tirsdag 17. november, melder Yahoo Finance. Det blir selskapets første test uten Huang.ca.finance.yahoo.com