Les investisseurs d’Anthropic s’arrachent des actions de l’IPO avec une prime

Certains soutiens d'Anthropic tentent de vendre une partie de leurs allocations attendues lors de l'introduction en bourse de l'entreprise avant que l'action ne commence à être négociée. Ils demandent aux nouveaux acheteurs de payer plus que le prix d'offre. JonesTrading Institutional Services commercialise un bloc d'actions Anthropic d'une valeur allant jusqu'à 500 millions de dollars pour les investisseurs qui attendent d'importantes allocations, a rapporté Bloomberg le 10 novembre. Les acheteurs paieraient des frais de 3% à 5% en plus du prix final de l'IPO.bloomberg.com

Ces transactions pré-cotation montrent à quel point les investisseurs anticipent une forte demande pour ce que Bloomberg a qualifié de plus grande introduction en bourse jamais enregistrée. L'offre est apparue le jour même où le créateur de Claude a fixé les conditions de l'opération.bloomberg.com

Conditions de l'IPO fixées

Dans un document mis à jour mardi, Anthropic a déclaré qu'elle proposerait 825 millions d'actions de classe A à un prix compris entre 70 et 78 dollars chacune, a rapporté CNBC. L'entreprise a également entamé son roadshow pour commercialiser l'opération. Dans le haut de la fourchette, la vente permettrait de lever jusqu'à 64,4 milliards de dollars et de valoriser l'entreprise à environ 1,4 billion de dollars sur une base entièrement diluée, selon Reuters. Les actions devraient commencer à être négociées sur le Nasdaq ↗ 1.40% le 19 novembre sous le symbole "ANT".reuters.com+2

Anthropic lèvera également 26 milliards de dollars via un placement privé distinct auprès d'investisseurs piliers, a rapporté Reuters. Ces investisseurs incluent Google d'Alphabet ↘ 0.38%, Nvidia ↘ 5.47% et Advanced Micro Devices ↗ 1.30%. Les souscripteurs menés par Goldman Sachs The Goldman Sachs Group, Inc. ↗ 0.44% et Morgan Stanley ↗ 0.25% peuvent acheter jusqu'à 123,75 millions d'actions supplémentaires, et jusqu'à 20% de l'offre devrait être destinée aux investisseurs particuliers, a rapporté TechCrunch.techcrunch.com+1

Une valorisation inférieure aux attentes

La fourchette se situe bien en dessous de la valorisation de 2 billions de dollars que certains médias avaient rapportée quelques semaines plus tôt, et elle survient lors d'une vente massive d'actions liées à l'IA, a noté Fortune. Reuters a indiqué que la valorisation était légèrement inférieure à ce que certains investisseurs espéraient, ce qui fait de l'opération un test de la confiance de Wall Street dans le boom de l'IA.fortune.com

Lundi soir, les préparatifs de l'introduction en bourse ont rencontré un obstacle. Anthropic a brièvement envoyé aux banques un document montrant une levée de fonds allant jusqu'à 69,3 milliards de dollars à un prix de 70 à 80 dollars par action, avant de le rétracter et de déclarer que les détails de tarification étaient inexacts, a rapporté Reuters.reuters.com

Forte croissance, engagements lourds

Le chiffre d'affaires d'Anthropic a atteint 33,2 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de 2026, et l'entreprise s'est engagée à dépenser environ 895,4 milliards de dollars, principalement en calcul et en infrastructure, a rapporté Yahoo Finance. Son chiffre d'affaires annualisé était d'environ 81 milliards de dollars au 31 octobre, selon Reuters.finance.yahoo.com+1

Les acheteurs du bloc JonesTrading parient sur le fait que la demande pour les actions se maintiendra une fois la cotation commencée. Payer 3% à 5% au-dessus du prix de l'IPO n'a de sens que si l'action ouvre à un niveau supérieur.