Globální rally dluhopisů: výprodej technologických akcií zasáhl Asii

Investoři se v pátek 6. listopadu přesunuli do vládních dluhopisů napříč Evropou a Asií. Výprodej amerických technologických akcií se rozšířil do Tokia a Soulu a stlačil výnosy státních dluhopisů na několikaměsíční minima. Výnos německého desetiletého dluhopisu (Bund) klesl na 3,21 %, což je nejméně od srpna, uvedla agentura Yahoo Finance UK. Japonský desetiletý výnos klesl na 2,627 %, nejníže od června, a zaznamenal tak nejprudší jednodenní pokles od července, uvádí Investing.com.ca.investing.com+1

Rally dluhopisů následovala po prudkém propadu na Wall Street. Ve čtvrtek index Nasdaq Composite klesl o 5,52 %, což byl jeho nejhlubší jednodenní pokles za 19 měsíců, čímž se potvrdila korekce z rekordních hodnot ze 6. října. Agentura Reuters uvedla, že výrobci čipů oslabili kvůli obavám z přísnější regulace AI poté, co demokraté získali kontrolu nad Kongresem. Podle Reuters investoři „prchali do bezpečí dluhopisů“, zatímco akcie v Evropě a Asii dále klesaly.charlotteobserver.com+1

Výnosy klesají napříč křivkami

Nákupy německých dluhopisů se neomezily pouze na dlouhodobé splatnosti. Výnos dvouletého dluhopisu Schatz klesl na 2,935 %, rovněž nejníže od srpna, a desetiletý výnos směřoval ke čtvrtému týdennímu poklesu v řadě, což je nejdelší série od února, uvedla Yahoo Finance UK. V Japonsku klesl dvouletý výnos na 1,731 %, nejníže od září, informoval Investing.com. To zvrátilo vývoj z předchozího dne, kdy zápis z jednání japonské centrální banky podpořil sázky na zvýšení sazeb.uk.finance.yahoo.com+1

Japonský index Nikkei 225 klesl o zhruba 6,4 %. Jihokorejský Kospi se rovněž propadl o více než 6 % a korejské vládní dluhopisy posílily, když investoři opouštěli akcie v sektoru polovodičů, uvedla agentura KED Global. Podle Reuters přitáhly toky do bezpečných přístavů také dolar, jen a švýcarský frank.kedglobal.com+1

Politika a ropa

Volební vítězství demokratů z úterý zahrnovala i státy, kde roste odpor vůči novým datovým centrům. Tyto výsledky vyvolaly obavy, že přísnější pravidla by mohla zpomalit budování infrastruktury pro AI, uvedla agentura Reuters. Akcie Nvidia ↗ 3.36% klesly o více než 9 % a index Philadelphia Semiconductor Index ↗ 4.18% se propadl o více než 12 %. Svou roli sehrály i klesající ceny ropy. Nižší ceny ropy zmírnily obavy z nákladů na energie a zchladily očekávání rychlého zvyšování sazeb japonskou centrální bankou, informoval The Wall Street Journal News Corp ↗ 0.28%.wsj.com+1

Změna sázek na úrokové sazby

Výprodej změnil pohled obchodníků na politiku centrálních bank. Trhy byly v pátek méně přesvědčeny, že Federální rezervní systém a Evropská centrální banka v prosinci zvýší sazby, protože obavy z inflace vystřídaly obavy o hospodářský růst, uvedla agentura Reuters. Výnosy amerických státních dluhopisů rovněž klesaly. Desetiletý výnos uzavřel čtvrteční obchodování na 4,84 %, což je pokles z více než 5,30 % minulý měsíc, uvedla agentura AP.apnews.com+1

Akcie později v pátek našly určitou oporu, když technologické tituly v úvodu obchodování v New Yorku posílily, uvedl deník The Guardian. Susannah Streeter ze společnosti Wealth Club shrnula obavy trhu: „Budování datových center se zřejmě zpomalí, což riskuje, že se rozplyne utrácení, které tento boom pohání,“ řekla.aol.co.uk+1