ASML yöneticisi: Avrupa’da satışımız sıfır

Avrupa'nın en değerli şirketi olan ASML Holding ↘ 0.19%, 2026'nın ikinci çeyreğinde kıtada tek bir çip üretim makinesi bile satamadı. Bu durum, Avrupa'nın yapay zeka destekli küresel yarı iletken yatırım dalgasına ayak uydurmadaki başarısızlığının çarpıcı bir göstergesi.

ASML'nin küresel kamu işlerinden sorumlu başkan yardımcısı Frank Heemskerk, Pazartesi akşamı Amsterdam'da düzenlenen bir etkinlikte, "Avrupa'da hiçbir şey satmıyoruz. Bunun nedeni Avrupa'nın yatırım yapmaması ve orada çip fabrikalarının inşa edilmemesidir" dedi.bloomberg+1

Avrupa Çip Yarışında Geride Kalıyor

Bu açıklama, ABD, Çin ve Hindistan'ın yerel yarı iletken üretim kapasitesini artırmak için büyük kaynaklar ayırdığı bir dönemde geldi. Heemskerk'e göre, her üç ülke de ASML'yi operasyonlarını kendi topraklarında genişletmeye ikna etmek için yoğun bir çaba içinde. Çin ve Hindistan'ın şirket için "kırmızı halılar serdiğini", ASML'nin araştırmalarının dörtte birini zaten yürüttüğü ABD'nin ise daha da büyük bir ayak izi için baskı yaptığını belirtti.theedgemalaysia+1

Heemskerk, "Üretimimizi ölçeklendirmemiz gerekiyor. Bunu sadece Hollanda'da yapmıyoruz. Bizi başka bir yerde yapmaya zorlamak için kıyasıya bir rekabet var. ASML için önemli olan Avrupa'nın elini taşın altına koymasıdır" dedi.theedgemalaysia

Avrupa, ikinci çeyrekte ASML'nin sistem satışlarına sıfır katkıda bulundu; oysa 2025 yılında Avrupa, Orta Doğu ve Afrika'nın toplam payı %1 seviyesindeydi. Avrupa Birliği, pandemi dönemindeki yarı iletken kıtlığını gidermek ve kıtanın küresel üretimdeki payını artırmak için 2023'te yürürlüğe giren Çip Yasası'nı elden geçiriyor, ancak AB denetim organı geçen yıl bloğun 2030'a kadar pazar payını ikiye katlama hedefine ulaşmasının pek olası olmadığını belirtmişti.moomoo+1

Yapay Zeka Patlaması Başka Yerlerde Rekor Talebi Tetikliyor

Avrupa'daki bu boşluk, ASML'nin dünya genelindeki yükselen iş hacmiyle tezat oluşturuyor. Şirket, Temmuz ayında ikinci çeyrek sonuçlarını açıkladığında, 9.3 milyar Euro net satışla beklentilerin üzerine çıktı ve 2026 yılı için net satış beklentisini 43-45 milyar Euro'ya, brüt kar marjını ise %54-56 arasına yükseltti. Gelişmiş DRAM ve yüksek bant genişlikli bellek üretiminde kullanılan aşırı ultraviyole litografi sistemlerine olan talep sayesinde Güney Kore, yılın ilk yarısında ASML'nin en büyük pazarı oldu, onu Çin takip etti.ASML+2

ASML, 2027 yılında düşük NA EUV araçları ve daldırma DUV araçları için yıllık üretim kapasitesini yaklaşık %30 artırmayı planlıyor. Wells Fargo ↘ 1.50% ve Citi Citigroup Inc. ↘ 0.41%, yapay zeka altyapı patlaması ve depolama çipi süper döngüsünü gerekçe göstererek küresel wafer fabrika ekipmanı harcama tahminlerini yukarı yönlü revize etti.moomoo+1

Tedarik Zinciri İçin Daha Geniş Bir Uyarı

Ekipman harcamalarındaki artış, diğer kısıtlamalarla karşı karşıya. 18 Eylül'de yayınlanan bir raporda UBS ↘ 2.95%, uzun süreli bir düşüşün ardından üreticileri kapasite artırmaya teşvik etmek için silikon wafer fiyatlarının %40 ila %50 oranında artması gerekeceği konusunda uyardı ve 12 inçlik wafer kullanım oranının 2028'e kadar %99'a ulaşabileceğini öngördü. Yeni kapasite olmadan, 2028'den sonra ciddi kıtlıklar ortaya çıkabilir ve bu da yarı iletken endüstrisi için yeni bir darboğaz oluşturarak Avrupa'nın eylemsizliğinin maliyetini daha da artırabilir.techflowpost+1